آشنایی کامل با الگوهای برگشتی در تحلیل تکنیکال

21

مقدمه الگوهای برگشتی

الگوهای برگشتی (Reversal Patterns) یکی از ابزارهای تحلیل و پیش‌بینی حرکت قیمت برای تحلیلگران فنی یا همان تکنیکال است. این الگوها به وضوح به ما نشان می­دهند چه زمانی روند کنونی به پایان رسیده و بازار تمایل دارد در جهت مخالف حرکت کند. از این رو رصد کردن این الگوهای نموداری به ما کمک می­کند تصمیمات بهتری در مورد زمان خرید یا فروش یک ارز بگیریم. متداول­ترین الگوهای برگشتی عبارت‌اند از الگوی سر و شانه، سر و شانه معکوس، الگوی دره در روند صعودی، الگوی دره در روند نزولی، الگوی سقف دوقلو، الگوی کف دوقلو، الگوی سقف و کف سه قلو.

به طور کلی الگوهای برگشتی نسبت ریسک-پاداش فوق­العاده بالایی دارند که در این مقاله قصد داریم به نحوه شناسایی هریک از آن‌ها بپردازیم. با ما همراه باشید.

فهرست عناوین مقاله:

تعریف الگوهای قیمتی

در همه بازارها، تجزیه و تحلیل فنی الگوهای قیمت اشکال و طرح­های عجیبی روی نمودار قیمت ایجاد می‌کند که شاید در نگاه اول برای کسانی که هیچ اطلاعاتی در مورد آن ندارند، عجیب به نظر برسد که چنین اشکالی می­توانند ارزشمند باشند و اطلاعاتی در مورد حرکت آینده قیمت ارز در اختیار تحلیل­گر قرار دهند. اما واقعیت امر این است که این الگوها خصوصاً در طول دوره­ هایی که تعاملات خاصی بین نیروهای بازار رخ می­دهد، بارها و بارها تکرار می­شوند.

وقتی می­بینیم الگوی قیمت در نمودار سهام شروع رفته رفته شکل می­گیرد، می­دانیم که حرکت سهام آرام آرام کند شده و تثبیت می­شود، ما نیز در این شرایط باید سرعت خود را کاهش دهیم، یک قدم به عقب برداریم و سعی کنیم اتفاقاتی که در انتظار بازار هستند را ارزیابی کنیم. آنچه نمی­دانیم این است که آیا قرار به شکست خطوط و حرکت در همان جهت قبلی است یا اینکه سهام می­چرخد ​​و جهت حرکت خود را تغییر می­دهد.

الگوهای قیمت ابزارهایی بسیار ارزشمند در زرادخانه معاملات سهام معامله­گران هستند. شاید در قدم­های ابتدایی کمی طول بکشد تا با ظرافت­های زیر و ابهامات گاه و بیگاه ذاتی این الگوها آشنا شوید، اما به محض آنکه چم و خم کار دستتان آمد، به راحتی آب خوردن آینده ارز را پیش‌بینی می­کنید.

خط روند در بازار بورس

خطوط روند یا ترندلاین­ها (Trendlines) خطوط صاف و مستقیمی هستند که حرکت قیمت سهم در بازار را ردیابی می­کنند. روند صعودی با نقاط بیشینه و کمینه بالاتر و روند نزولی با نقاط بیشینه و کمینه پایین­تر تعریف می‌شود. به این ترتیب برای نمایش سطوح حمایت، خطی زیر سطح قیمت و برای نمایش سطوح مقاومت، خطی بالای سطوح قیمت ترسیم می­شود.

برای آنکه بتوانیم این خطوط را ترسیم کنیم، در نمودار سهام باید حداقل دو نقطه را درنظر بگیریم. البته هرچه نقاط بیشتری انتخاب کنیم، طبیعتاً اعتبار خط روند بیشتر خواهد بود. اما این مهم است که نقاط را از کدام بخش­های خط قیمت انتخاب می­کنیم و با توجه به این انتخاب، ظاهر ترندلاین­ها تغییر می­کند. هرچند نظرات در مورد اینکه کدام قسمت از نوار قیمت انتخاب شود متفاوت است، با این حال بدنه شمع اغلب نشان‌دهنده محل وقوع اکثر اقدامات قیمتی بوده و احتمالاً نقطه دقیق­تری برای ترسیم خط روند خواهد بود.

تعریف الگوهای برگشتی

الگوی قیمتی که از تغییرات بزرگ در روند غالب بازار خبر می­دهند، تحت عنوان الگو‌های برگشتی، بازگشتی یا Reversal Patterns شناخته می­شوند. این الگوها نشان‌دهنده دوره­ هایی در بازار هستند که روند گاوی (صعودی) یا خرسی (نزولی) تمام شده و با دریافت انرژی جدید از سوی دیگر، روند کنونی متوقف و سپس در جهت جدیدی حرکت می­کند.

به عنوان مثال یک روند صعودی که مطابق تمایل گاوها رو به جلو حرکت می­کند، می­تواند متوقف شود و مدتی فشار گاوها و خرس­ها تحمل کند و در نهایت جای خود را به خرس­ها بدهد. این اتفاق تغییر روند به سمت مخالف را به دنبال خواهد داشت.

الگوهای برگشتی که در صدر بازار رخ می‌دهد، تحت عنوان الگوهای توزیع شناخته می­شوند، جایی که خرید ابزارهای معاملاتی با اشتیاق بیشتری نسبت به فروش صورت می­پذیرد. از سوی دیگر الگوهای برگشتی که در پایین بازار اتفاق می­افتند، به عنوان الگوهای انباشت شناخته می­شوند، جایی که ابزار معاملاتی بیشتر از آنکه خریداری شود، فروخته می­شود. مشابه الگوهای ادامه دهنده (Continuation Patterns)، هرچه تشکیل الگو مدت زمان بیشتری طول بکشد و حرکت قیمت در الگو بزرگ­تر باشد، انتظار داریم حرکت قیمت پس از شکست بیشتر باشد.

روندگاوی(صعودی) روند خرسی(نزولی)

انواع الگوهای برگشتی کدام­اند؟

گفتیم که هرگاه روند تغییرات قیمت پس از یک وقفه مسیر عکس را در پیش گیرد، الگوی قیمت به عنوان الگوی برگشتی شناخته می­شود. نمونه‌هایی از الگوهای برگشتی رایج عبارت­ اند از:

الگوی سر و شانه (Head and Shoulders)

الگوی سر و شانه یکی از الگوهای برگشتی فنی شامل سه قله متوالی است که اوج قله اول و سوم به یک اندازه است، اما قله میانی ارتفاع بیشتری دارد. این یعنی قیمت دارایی یک بار به اوج می‌رسد و پس از مدتی سقوط می­کند (تشکیل اولین شانه)؛ پس از مدتی بازار مجدداً گاوی می­شود و قیمت دارایی به اوج بالاتری می­رسد، سپس مجدداً افت می­کند (تشکیل سر). نهایتاً یک مرتبه دیگر بازار صعود می­کند و سطح قیمت به شانه اول می­رسد (تشکیل شانه دوم)

این الگو نشانگر آن است که بازار در اوج قرار دارد و چرخشی در جهت مخالف در انتظار آن است. به طور کلی هرگاه بازار روند صعودی داشته باشد، معامله­گران روی نمودار قیمت به دنبال الگوی سر و شانه خواهند بود.

با وصل کردن نقاط کمینه دو طرف سر را به یکدیگر، خط گردن به دست می­آید. هرکجا که نمودار قیمت دارایی خط گردن را قطع کند، آن نقطه موقعیت مناسبی برای فروش خواهد بود.

الگوی سر و شانه معکوس (Reverse Head and Shoulders)

دیگر از انواع الگوهای برگشتی، الگوی سر و شانه معکوس است که دقیقاً عکس الگوی سر و شانه اصلی است. این الگو از سه دره پیاپی تشکیل می­شود که عمق دره اول و سوم برابر بوده و دره میانی عمیق­تر است. زمانی که چنین الگویی روی نمودار قیمت یک ارز مشاهده می­شود، به این معنی است که یک روند نزولی در حال ظهور است. به طور کلی هرگاه بازار روند نزولی داشته باشد، معامله­گران روی نمودار قیمت به دنبال الگوی سر و شانه معکوس خواهند بود. با وصل کردن نقاط بیشینه دو طرف دره میانی را به یکدیگر، خط گردن به دست می­آید. هر کجا که نمودار قیمت دارایی خط گردن را قطع کند، آن نقطه موقعیت مناسبی برای خرید خواهد بود.

الگوهای برگشتی: الگوی سقف دو قلو (Double Top)

الگوی سقف دو قلو یک الگوی برگشتی تکنیکال نزولی و از قدرتمندترین الگوهای نموداری است. این الگو زمانی تشکیل می­شود که قیمت دارایی دو بار به صورت پیاپی به اوج برسد و بین این دو اوج، افت جزئی داشته باشد. ظاهر این الگو به ما می­گوید که قیمت دارایی در بازار دو مرتبه تلاش کرده سطح حمایت یا مقاومت  را بشکند که با شکست مواجه شده است. هرگاه قیمت دارایی بین دو اوج، از سطح حمایت پایین­تر برود، این الگو شکل می­گیرد و بر روی نمودار شبیه حرف M به نظر می­رسد. دابل تاپ نشان‌دهنده تغییر روند یک طبقه دارایی در بلندمدت یا میان‌مدت است.

شاید فکر کنید چه الگوی راحتی! بله، اگر قله­ ها به درستی شناسایی شوند، تحلیل آن‌ها راحت است. اما اگر اشتباه شناسایی شوند، نتایج تفسیر اشتباه می­تواند با ضررهای زیادی همراه باشد.

ترند لاینها خصوط صاف و مستقیمی هستند

الگوی دو دره (Double Bottom)

الگوی دو دره یکی دیگر از الگوهای تجزیه و تحلیل فنی است که دقیقاً عکس الگوی سقف دو قلو است و زمانی شاهد آن هستیم که قیمت تلاش می­کند از سطح حمایت عبور کند، اما با شکست مواجه می­شود. تغییر روند و حرکت معکوس قیمت نسبت به عملکرد پیشین آن را هشدار می­دهد. این الگو به ترتیب از یک افت قیمت، یک جهش جزئی، یک افت دیگر به اندازه افت اولیه و در نهایت یک جهش دیگر تشکیل می­شود و عموماً در نمودارهای خطی، نمودارهای میله­ای و نمودارهای کندل استیک یک نمودار رو به بالا به شکل حرف انگلیسی W قابل مشاهده است.

الگوی دابل باتم یکی از الگوهای قیمتی فوق­العاده جذاب است؛ زیرا سطحی را در بازار نشان می­دهد که در آن طی مدت زمان نسبتاً کوتاهی میزان تقاضا نه یک بار، بلکه دو بار بیشتر از میزان عرضه شده است. این الگو همواره در پی روندهای نزولی رخ می­دهد و از یک سیگنال صعودی بسیار قوی در بازار خبر می­دهد.

الگوی دره یا کنج در روند صعودی – الگوی کنج افزایشی (Rising Wedge)

یکی دیگر از الگوهای برگشتی بسیار قابل اعتماد و محبوب در تحلیل تکنیکال، الگوی دره یا کنج در روند صعودی است. هرگاه در انتهای یک روند، خطوط صعودی حمایت (پایینی) و مقاومت (بالایی) همدیگر را قطع کنند و کنجی تشکیل دهند که شیب خط حمایت از مقاومت بیشتر باشد، یک «گوه صعودی» تشکیل می­شود که در دنیای تحلیل تکنیکال به دره یا کنج در روند صعودی معروف است. دره صعودی به ما میگوید که یک روند خرسی (صعودی) در کمین بازار است.

الگوی دره یا کنج در روند نزولی – الگوی کنج کاهشی (Falling Wedge)

الگوی دره یا کنج در یک روند نزولی کلی به ما می­گوید که روند حرکت نزولی رفته رفته درحال کند شدن است. در این الگو شیب خط حمایت از خط مقاومت کمتر و گوه تشکیل شده نزولی است. در چنین شرایطی چنانچه قیمت­ها روند صعودی را در پیش گیرند، بازار آماده انفجار و افزایش شدید قیمت دارایی خواهد بود.

الگوی برگشتی: الگوی سقف سه قلو (Triple Top)

الگوی سقف سه قلو یکی دیگر از انواع الگوهای برگشتی در تحلیل تکنیکال است. همان­طور که از نام آن پیداست، این الگو سه قله هم سطح یا سه نقطه اوج قیمت تقریباً مشابه دارد که سطح زیر آن‌ها معرف مقدار مقاومت آن­هاست. این الگو بعد از یک روند صعودی اتفاق می­افتد و چنانچه پس از قله سوم قیمت دارایی روند نزولی را در پیش بگیرد و به پایین­ترین حد خود برسد، به ما هشدار می­دهد که از این نقطه به بعد احتمالاً قیمت دارایی دیگر افزایش نیافته و برعکس روند نزولی را در پیش خواهد گرفت. به محض سقوط قیمت، معامله گران در­می­یابند که دارایی مذکور پس از سه بار تلاش پیاپی برای افزایش قیمت، با شکست مواجه شده و به فروش آن روی می­آورند.

الگوی کف سه قلو (Triple Bottom)

یکی دیگر از الگوهای برگشتی عصای دست تحلیل­گران تکنیکال، الگوی کف سه قلو است. این الگو برخلاف واژه «کف» که در نام آن آمده، یک الگوی نموداری صعودی است که در بازار خرسی اتفاق می­افتد و اساس آن سه سقوط هم سطح و نهایتاً صعود قیمت دارایی به بالاتر از خط مقاومت است. دقت کنید که این نمودار دقیقاً بعد از یک روند نزولی اتفاق می­افتد و از جهش قیمت دارایی خبر می­دهد. به هنگام شناسایی الگوی کف سه قلو، به فاصله نقاط کف از هم توجه کنید، این نقاط نباید خیلی به هم نزدیک باشند، همچنین حجم دارایی در سراسر الگو باید روند نزولی داشته باشد تا اثبات کند بازار خرسی رو به افول است.

الگوی برگشتی اسپایک (Spiked یا V-reversal)

الگوی برگشتی اسپایک یکی از مبهم­ ترین الگوهای برگشتی در تحلیل تکنیکال است که در آن جهت حرکت قیمت­ها به یک‌باره و بی­خبر معکوس می­شود. شاید فکر کنید لحظات اولیه بازگشت قیمت، برای خرید (اگر جهت حرکت صعودی باشد) یا فروش (اگر جهت حرکت نزولی باشد) زمان مناسبی است؛ اما حقیقت ماجرا این است که در این دوره عقلانی­ ترین تصمیم ممکن دور ماندن از بازار و صرفاً نظاره کردن حرکت قیمت­ها و عوامل مؤثر بر نوسان بازار است.

کلام آخر

الگوهای برگشتی نسبت به معاملات لحظه‌ای یا الگوهای ادامه دهنده، کمتر متداول هستند، اما معمولاً قابل اطمینان تر بوده و نسبت ریسک-پاداش آن‌ها بیشتر است؛ زیرا گاهی اوقات کوچک­ترین فرصت­های برگشت قیمت، می‌توانند آغاز یک روند جدید باشند و چه چیزی بهتر از شناسایی روند جدید از همان نقطه ابتدایی؟ در این مقاله به بررسی الگوهای برگشتی و انواع رایج آن‌ها پرداختیم. توجه کنید که شناسایی این الگوها به تجربه و دانش کافی در زمینه تحلیل نمودار قیمت نیاز دارد.

همچنین از آنجا که دنیای ارز پر از سورپرایزهای غیرمنتظره است، همواره به فکر موقعیت­هایی که بازار مطابق تحلیل و انتظار شما پیش نمی­رود، باشید. شما چه تجربه­هایی در این زمینه دارید؟ آیا تاکنون در معاملات خود از این الگوها استفاده کرده­اید؟ خواهشمندیم نظرات و دانسته­ های خود را با ما و همراهانمان به اشتراک بگذارید.

منبع: the5ers

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.