تایم فریم چیست و انواع آن در تحلیل تکنیکال کدام است؟

280

افرادی که با بحث تحلیل تکنیکال بازارهای مالی آشنایی داشته باشند، به‌احتمال‌زیاد با عبارت تایم فریم روبرو شده‌اند. در بحث نمودارهای قیمتی و کندل‌استیک ها، همواره شاهد این هستیم که زمانی که یک نمودار میله‌ای یا یک نمودار (شمعی)کندل استیک، تغییرات قیمتی یک‌روزه را نشان می‌دهد، تنها این قابلیت وجود دارد تا متوجه شویم که قیمت آن سهم یا دارایی در آن روز بخصوص چه رقمی را نشان می‌دهد یا قیمت باز یا بسته شدن و کم‌ترین و بالاترین قیمت را متوجه شویم. ولی اگر قصد داشته باشیم تا تغییرات قیمتی طی یک دقیقه یا هفته یا ماه گذشته را بررسی کنیم، طبعاً نمی‌توانیم از آن نمودار استفاده کنیم و بایستی از نمودار دیگری کمک بگیریم و اینجا است که مفهوم تایم فریم‌ها در تحلیل تکنیکال اهمیت پیدا می‌کند.

اساساً در بازارهای مالی همچون بازار سهام، به‌طور معمول جهت مشخص کردن تغییرات قیمتی در بازه‌های زمانی گوناگون به تایم فریم‌های مختلفی نیاز داریم. ازاین‌رو با توجه به اهمیت این مفهوم، در این مطلب قصد داریم تا به بررسی این مفهوم در تحلیل تکنیکال پرداخته و انواع تایم فریم‌های مختلف را موردبررسی قرار دهیم.

تایم فریم (Time frame) چیست؟

تایم فریم یا بازه زمانی به‌عنوان یکی از پایه‌ای ترین مفاهیم در تحلیل بازارهای مالی در نظر گرفته می‌شود. در حقیقت در قدم نخست بررسی یک سهم یا دارایی، افراد بایستی مشخص کنند که در چه بازه زمانی قصد بررسی و تحلیل آن سهم یا دارایی را دارند و این بازه می‌تواند از چندین ساعت شروع‌شده و با توجه به بازار و دارایی که قصد بررسی آن را دارند، تا چندین روز یا حتی چندین ماه نیز متفاوت باشد. دقت کنید که در بازار سهام، معمولاً جهت بررسی تغییرات قیمتی سهم در بازه‌های کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت به ۳ تایم فریم متفاوت نیاز است. مثلاً در نمودارهایی با تایم فریم هفتگی، هر نقطه، میله یا شمع در نمودار نشان‌دهنده یک هفته و در نمودارهایی با تایم فریم ماهانه، هر نقطه، میله یا شمع در نمودار بیانگر یک ماه از معاملات خواهد بود.

مقاله معرفی کامل انواع نمودار های تحلیل تکنیکال را برای مطالعه بیشتر پیشنهاد میکنیم.

3 نوع تایم فریم در بازار سهام- نمودار فارکس

علاوه بر این می‌توان بیان داشت که تمامی تحلیلگران بازارهای مالی، پیش از هر قدمی، بایستی تعیین کنند که در چه فواصل زمانی قصد تحلیل خود را دارند و این فواصل می‌تواند کوتاه‌مدت، میان‌مدت یا بلندمدت باشد. از طرفی این افراد بایستی مشخص کنند که نقطه شروع و انتهای این فواصل زمانی چه نقاطی هستند. همچنین توسط این افراد باید مشخص شود که بازه زمانی انتخاب‌شده متعلق به گذشته است یا حال و آینده.

ازاین‌رو می‌توانیم نتیجه بگیریم که تایم فریم در حقیقت بخشی از زمان است که تحلیلگر یا تریدر جهت تحلیل رفتار بازار یا  یک مشخص آن را انتخاب می‌کند. از طرفی در انتخاب تایم فریم‌ها بایستی دقت داشته باشیم که بازاری که در آن مشغول فعالیت هستیم چه نوع بازاری است. مثلاً در بازاررمزارزها یا فارکس، تحلیل‌ها معمولاً در بازه‌های زمانی ساعتی یا روزانه موردبررسی قرار می‌گیرند، اما مثلاً در بازار بورس و بازار سهام، به‌طور معمول تایم فریم‌های روزانه، هفتگی و ماهانه در نظر گرفته می‌شوند.

در حقیقت علت این تفاوت در انتخاب تایم فریم ها در این است که بازار سهام تغییرات قیمتی دارد که این تغییرات وابسته به متغیرهایی است که با تاخیر زمانی همراه هستند، ولی بازار‌هایی مثل بازار رمز ارزها و فارکس به علت خصوصیت منحصر به فردی که دارند، تغییرات قیمتی را لحظه ای بروز می دهند و در نتیجه بایستی تایم فریم های کوتاه تری در آنها انتخاب گردد.

البته که در تعیین تایم فریم، به هیچ وجه این موارد بصورت مطلق نیست و تریدرها و تحلیلگران بایستی بر اساس استراتژی و روشی که در نظر دارند، تایم فریم های متفاوت خود را در نظر بگیرند. از این رو پیشنهاد می شود که هر فرد، متناسب با استراتژی و شخصیت معاملاتی خود، تایم فریم مطلوب خود را انتخاب کند.

جدا از این موارد دقت کنید که هرچقدر از تایم فریم‌های کوتاه‌مدت تری استفاده کنیم، بهتر و با جزئیاتی بیشتر می‌توانیم روندهای حرکتی بازار را مشاهده کنیم و به‌اصطلاح امواج بازار را با جزئیات بیشتری تحلیل خواهیم کرد. ضمناً زمانی که یک الگو تکنیکالی را در نمودارها مشاهده می‌کنیم، بسیار حائز اهمیت خواهد بود تا تشخیص دهیم که الگوی مشاهده‌شده مربوط به چه تایم فریمی است.

حال که با مفهوم کلی تایم فریم‌ها در تحلیل تکنیکال آشنا شدیم، در ادامه قصد داریم تا انواع تایم فریم‌ها را که با در نظر گرفتن بازار هدف به ۳ دسته کوتاه‌مدت، میان‌مدت و بلندمدت تقسیم‌بندی می‌شوند، آشنا شده و هرکدام را موردبررسی قرار دهیم.

انواع تایم فریم‌ها

در تحلیل تکنیکال و بر اساس شیوه و استراتژی تریدرها و تحلیلگران، به‌طور کلی از بازه‌های زمانی گوناگونی استفاده می‌شود که در ادامه به بررسی هرکدام از آنها خواهیم پرداخت.

تایم فریم کوتاه‌مدت

اساساً به‌وسیله تایم فریم‌های کوتاه‌مدت، می‌توان سیگنال‌های بیشتری دریافت کرد، ولی طبیعتاً زمان کمتری برای تصمیم‌گیری در اختیار تحلیلگران و تریدرها خواهد بود. ازاین‌رو این تایم فریم‌ها بیشتر مناسب تریدرهایی است که به نوسان گیری می‌پردازند. از طرفی به‌وسیله تایم فریم‌های کوتاه‌مدت، افراد بایستی به‌صورت مستمر بازار را رصد کرده و نوسانات بزرگ و کوچک بازار یا سهم مدنظر خود را تحلیل کنند. درنتیجه در این تایم فریم‌ها بایستی حواس تریدرها به کارمزدها نیز باشد و در صورت امکان از پلتفرم‌های معاملاتی که کارمزد پایین‌تری دارند، استفاده کنند.

تایم فریم بلندمدت

در این تایم فریم‌ها، تحلیلگرها و تریدرها نیازی به رصد لحظه‌ای و روزانه بازار ندارند و با تحلیل اخبار و موارد بنیادی مربوط به بازار، می‌توانند اقدام به خرید سهم یا دارایی مدنظر خود کرده تا به سود دلخواه خود برسند. البته بایستی دقت داشته باشید که در زمان انتخاب تایم فریم در تحلیل تکنیکال، زمان اختصاص‌یافته به معاملات نیز از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است و اگر فرد تریدر مشغله کاری بسیاری دارد، بهتر است تا از تایم فریم‌های یک الی چهار ساعته یا نهایتاً یک روزه استفاده کند؛ ولی اگر زمان بیشتری در دسترس وی است، می‌تواند از تایم فریم‌های پانزده یا سی دقیقه‌ای استفاده کند.

در حقیقت به‌صورت کلی عوامل مختلفی در انتخاب تایم فریم‌ها توسط تحلیلگران و تریدرها دخیل هستند که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت. اما این تمامی موارد نیست و به‌طور کلی عوامل دیگری نیز هستند که در انتخاب تایم فریم‌ها دخیل هستند که در ادامه به آنها خواهیم پرداخت.

عوامل تأثیرگذار در انتخاب تایم فریم‌ها

به‌طور کلی انتخاب تایم فریم‌ها تا حد بسیار زیادی به راهبُرد تعیین‌شده و همچنین سبک تریدینگ فرد بستگی خواهد داشت و دراین‌بین عامل‌هایی مثل مدیریت ریسک و سرمایه گذاری، افق زمانی سرمایه‌گذاری، روش مورداستفاده در تحلیل و تفکرات تریدر نیز دخلی خواهند بود. حال در ادامه قصد داریم تا به بررسی عوامل تأثیرگذار در انتخاب تایم فریم‌ها بپردازیم.

مدیریت سرمایه

یکی از رایج‌ترین روش‌های تعیین حد سود و ضرر یا نقاط خروج از معامله، استفاده از سطوح مقاومت و حمایت در نمودارهای قیمتی است و استفاده از تایم فریم‌های طولانی‌تر، امکان وجود فواصل بیشتر در بین نقاط ورود و خروج را افزایش خواهد داد، چراکه به‌طور معمول تحرکات قیمتی و فواصل کف و سقف بازار در این تایم فریم‌ها بیشتر است و تریدرها مجبور هستند تا جهت انتخاب نقاط خروج از قیمت مطمئن‌تر، حد ضررهای بالاتری را تقبل کنند.

از طرفی دیگر، استفاده از تایم فریم‌های کوتاه‌مدت نیز باعث خواهد شد تا ریسک خطای تحلیل افراد افزایش پیداکرده و به‌احتمال‌زیاد، تعداد معاملات زیان ده آنها بیشتر خواهد شد و نتیجتاً اینکه بایستی نکات مرتبط با تعیین حجم معاملات و مدیریت سرمایه را به‌دقت رعایت کنند.

روش تحلیلی افراد

یک الگوی قیمتی مثل سر و شانه را در نظر بگیرید. قطعاً تشکیل این الگو در تایم فریم هفتگی، نیازمند گذشت هفته‌هایی متوالی خواهد بود. همچنین این امکان نیز وجود دارد که بعد از مشاهده این الگو در تایم فریم هفتگی، فرد به این تحلیل برسد که الگو در شرایطی ایده آل تشکیل نشده است و موقعیت را مناسب ارزیابی نکند. در حقیقت با ذکر این مثال قصد داریم تا به این نکته اشاره‌کنیم که برای ورود به یک معامله مناسب، نیاز به چندین ماه زمان خواهد بود.

از طرفی اگر یک فرد در تایم فریم‌های دقیقه‌ای و بر اساس یک الگوی کندل ژاپنی اقدام به ترید کند، قطعاً موقعیت‌های معاملاتی زیادی نصیب وی خواهد شد و با ورود وی به‌تمامی این فرصت‌های معاملاتی، عملاً امکان مدیریت دارایی برای وی وجود ندارد و ضرر سنگینی انتظار وی را خواهد کشید. در حقیقت همان‌گونه که تعداد معاملات زیاد مطلوب نیست، موقعیت‌های معاملاتی کم نیز مطلوب نخواهد بود، هرچند بازده انفرادی بالایی برای فرد داشته باشند. درنتیجه در زمان انتخاب تایم فریم بایستی افراد به روش تحلیلی خود توجه کنند تا با برقراری تعادل در میان آن‌ها، از فرصت‌های معاملاتی معقولی برخوردار شوند.

برای مطالعه بیشتر کاربرد الگوی سر و شانه در تحلیل تکنیکال چگونه است؟ را پیشنهاد میکنیم.

تفکرات اشخاص

اساساً روحیات فردی تریدرها تأثیر زیادی در جزئیات اساسی استراتژی معاملاتی و نتیجتاً موفقیت مالی آن‌ها خواهد داشت. علی‌رغم این موضوع که مفاهیم مربوط به ترید کردن و فعالیت در بازارهای مالی برای تمامی افراد قابل‌آموزش دیدن و یادگیری است، ولی تنها با استمرار آنها است که افراد با کسب تجربه می‌توانند به سود بیشتری دست پیدا کنند. اما مهم‌تر از این‌ها تأثیر خصوصیاتی است که از دوران کودکی در یک فرد نهادینه می‌شوند.

مثلاً تریدری در تایم فریم‌های دقیقه‌ای فعالیت می‌کند به علت نوسانات شدید بازار در طول روز، متحمل فشار عصبی بسیاری می‌شود و درنتیجه فردی که در تمام امور روزانه خود تنش شدیدی را تجربه می‌کند، مناسب این شکل از معاملات نیست؛ چراکه فشار روانی ناشی از نوسانات سریع و شدید قیمت و درنتیجه سود و زیان‌های پیاپی، عملاً امکان تصمیم‌گیری صحیح را از وی سلب خواهد کرد.

افق زمانی تعیین‌شده توسط افراد برای سرمایه‌گذاری

جهت درک صحیح این موضوع، بگذارید تا با یک مثال مطلب را به‌طور کامل توضیح دهیم. تصور کنید که شخص الف یک تریدر نوسان گیر کوتاه‌مدت است که معاملات خود را در تایم فریم‌هایی در بازه‌های دقیقه‌ای تا یک ساعته انجام می‌دهد. در طرف دیگر، فرد ب را داریم که یک سرمایه‌گذار است و تمایل به دریافت موقعیت‌های معاملاتی چندهفته‌ای دارد. خب! اینجا واضح است که نمودارهای مورداستفاده توسط این دو فرد یکسان نیست طبق راهبُرد سرمایه‌گذاری که دارند، نمودارهای استفاده‌شده توسط آنها نیز باهم متفاوت است. ازاین‌رو تایم فریم مناسب تریدر الف حداکثر یک ساعته بوده و برای شخص دوم، روزانه یا هفتگی خواهد بود.

عوامل تاثیرگذار بر تایم فریم ها

کدام تایم فریم برای تحلیل تکنیکال مناسب‌تر است؟

با در نظر گرفتن عوامل تأثیر گذار در انتخاب تایم فریم‌ها که در بالا به بررسی هرکدام از آنها پرداختیم، به‌طور قطع نمی‌توانیم بگوییم که چه تایم فریمی، بهترین تایم فریمی است که تریدرها و تحلیلگران می‌توانند از آن استفاده کنند. در حقیقت اصلاً چیزی به نام بهترین تایم فریم معاملاتی وجود خارجی ندارد، ولی در بین سرمایه‌گذاران نیز در این مورد ابهامات بسیاری وجود دارد و ازاین‌رو در ادامه قصد داریم تا به برخی موارد اشاره‌کنیم که ضمن مطالعه آنها، افرادی که در دسته‌بندی مختلف جای دارند، قادر خواهند بود تا بهترین تایم فریم را بر اساس استراتژی‌های معاملاتی خود انتخاب کنند:

  • در بازار بورس داخلی و برای ترید عادی، تایم فریم روزانه بهترین گزینه است.
  • با داشتن دیدی کوتاه‌مدت به سرمایه‌گذاری در بازار بورس، بهترین تایم فریم، بازه زمانی ۳۰ دقیقه‌ای خواهد بود.
  • در بازار رمز ارزها و باهدف کسب سود در کوتاه‌مدت، بهترین تایم فریم‌ها، سی دقیقه‌ای و یک الی چهار ساعته است.
  • در بازار رمز ارزها و باهدف کسب سود در بلندمدت (بیشتر از سه الی چهار ماه)، بهترین تایم فریم، تایم فریم روزانه است.
  • در بازارهای جهانی مثل فارکس، به‌هیچ‌وجه توصیه نمی‌شود که از تایم فریم های زیر یک ساعته استفاده شود و تایم فریم مناسب روزانه یا حداکثر چهار ساعته است.

سخن پایانی

در این مطلب به مفهوم تایم فریم در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی پرداختیم و در ادامه نیز به انواع تایم فریم‌ها و عوامل تأثیرگذار در انتخاب آنها اشاره داشتیم. به‌صورت کلی مفهوم انتخاب تایم فریم مناسب در بین تحلیل‌گران فعال در بازارهای مالی، همواره یک چالش اساسی بوده و می‌توانیم این‌طور عنوان کنیم که به‌هیچ‌وجه نمی‌توان نسخه واحدی برای تمامی افراد در این مورد تجویز کرد و این امکان وجود دارد که سرمایه‌گذاران مختلف فعال در یک بازار مالی، از تایم فریم‌های گوناگونی استفاده کنند و اتفاقاً به موفقیت نیز برسند.

ازاین‌رو بهتر است تا هر فرد بر اساس استراتژی‌های معاملاتی و شخصیتی که دارد، تایم فریم مناسب خود را انتخاب کند. در حقیقت افراد بایستی دانش و تجربه خود در مورد تریدینگ و تحلیل بازارها را افزایش داده و در کنار آن به درک صحیحی از شخصیت خود دست یابند تا بدین ترتیب بتوانند راحت‌تر تایم فریم مطلوب خود جهت تحلیل تکنیکال بازارها را پیدا کنند.

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.