تحلیل آنچین بیت کوین

9

وضعیت این هفته بیت کوین را با معیارهای آنچین تجزیه کرده ایم تا بتوان سیگنال را از نویز جدا کرد. این هم تحلیل آنچین بیت :

پس از اینکه چارت بیت کوین کف محدوده ای که در آن رنج میزد را جارو زد بنظر میرسد که پرایس اکشن در حال انعکاس بعضی از ترندهایی است که در چند هفته قبل داشتیم دنبال میکردیم. ولی ما هنوز از بلاتکلیفی بیت کوین رها نشده ایم. در کوتاه مدت بیت کوین نیاز دارد که از مقاومت های 36500 و محدوده 41 و 42 هزار گذر کند و سرانجام به بالای میانگین متحرک 200DMA خود در تایم روزانه برسد. من شخصا گذر از این میانگین متحرک را بعنوان تاییدیه ادامه سیرصعودی بازار میبینم ولی دیگران ممکن است نظرات متفاوتی داشته باشند در مورد این تاییدیه. حال به جزییات تحلیل آنچین این هفته میپردازیم : مهمترین دستاوردهای این تحلیل شامل موارد زیر خواهند بود :

  • هنوز از بلاتکلیفی بیرون نیامده ایم
  • RSI زیر مقاومت دینامیک 7 ماهه است
  • شاخص شدت نوسان volatility آماده خروج و بریک اوت میباشد
  • فاندینگ منفی مانده است
  • خریدارهایی که در گذشته فروش خیلی کمی داشته اند بنظر میرسد که خیلی سنگین در حال خرید هستند
  • ماینرها در حال جمع آوری هستند
  • جریان خروجی قوی ای از میزهای OTC داریم

ما معمولا خیلی بندرت از اندیکاتورهای تکنیکال در این تحلیل آنچین استفاده میکنیم که در اینجا از RSI  بصورت استثنایی استفاده میکنیم. در تایم فریم روزانه این اندیکاتور یک زیر یک خط روند داینامیک نزولی قرار گرفته است که 8 بار تابحال بعنوان مقاومت عمل کرده. در حال حاضر بنظر میرسد که این خط روند را شکسته است ولی نیاز هست که تاییدیه آن را با کلوز روزانه ببینیم و در صورتی که به این خط پولبک بزند و دوباره صعودی شود بهترین تایید خواهد بود.

[us_image image=”13263″ align=”center”]

اندیکاتور دیگری که آنچین ای نیست و من نگاهی به آن می اندازم نرخ فاند مستمر(perpetual funding rate) است.  این در واقع مکانیسمی است که قراردادهای مستمر را به شاخص یا قیمت اسپات سنجاق میکند و به هم نزدیکشان میکند(قیمت میانگین وزن دار تمام صرافی های مهم). هر زمان که فاندینگ مثبت باشد یعنی خرید ها توسط فروش ها پوشش داده میشوند تا پوزیشن های فروش باز بمانند و زمانی که منفی باشد بالعکس میباشد. بعنوان یک قاعده کلی فاندینگ مثبت ادامه دار یعنی بازار نزولی است و فاندینگ منفی ادامه دار یعنی بازار صعودی است. ما از ماه مه قبلی اغلب نرخ فاند منفی را مشاهده کرده ایم و آخرین باری که نرخ فاند منفی ادامه دار دیده ایم پس از سقوط بازارها بخاطر کرونا بود.  اینکه فاندینگ منفی باشد دو معنا میتواند داشته باشد : 1- سنتیمنت و احساس تریدرها در مورد بازار نزولی است و 2- بیت کوین در بازار اسپات خیلی تهاجمی تر خریداری میشود در مقایسه بابازار فیوچرز. با دیدن اینکه فاندینگ تمام مدت در طی پامپ روز  28 تیرماه کماکان منفی باقی ماند نشان میدهد که ما احتمالا آماده میشویم که یک ناحیه فشرده قیمتی داشته باشیم.

[us_image image=”13264″ align=”center”]

به قطع یقین یک جمع آوری و فشردگی بصورت زیرپوستی در جریان است. در اینجا ما نرخ تامین نقدینگی را داریم که نشان میدهد که بیت کوین از دست های ضعیف به دستهای قوی در حال انتقال است. بنظر میرسد که ما در حال شروع یک لگ یا پای سه صعودی هستیم . ما از یک شیب خیلی ملایم صعودی در این نرخ به حالت خیلی تهاجمی تری در هفته های اخیر تغییر حالت داده ایم. در حال حاضر شوک تامین بیت کوین معادل سطحی است که قبلا در  اوایل سال 1400 در قیمت های بین 50 و 60 هزار برای بیت کوین داشتیم.

[us_image image=”13265″ align=”center”]

با نگاهی کلان تر میتوانیم ببینیم که در جریان سقفی که 2017 برای بیت دیدیم و فروش شتابزده 2018 در بازار نزولی ، این سقوط در نرخ چگونه این فرایندها را تسریع کرده.

با این وجود در اواخر ماه می ریورسال این حرکت را دیدیم. نهنگ های جوان شروع به فروش کردند تا نوسان گیری کنند یا اسپرید بین اسپات و فیوچرز را شکار کنند. بعد از موج بیت کوین هایی که فروخته شدند مشخص بود که جمع آوری دوباره زمان خواهد برد. همانگونه که در پاراگراف قبلی ذکر شد این فرآیند از یک حالت فنرگونه آرام در چارت به یک صعود تهاجمی تر اخیر تبدیل شد.

[us_image image=”13266″ align=”center”]

در این مرحله به یک اندیکاتور نسبتا ناشناخته دیگر اشاره میکنیم به نام   شاخص قدرت نسبی یا RSI  مربوط به OTC ها یا میزهای ترید Over the counter  . این اندیکاتور نشان دهنده قویترین سیگنال خرید سال از جولای سال گذشته است. نگاه کردن به این اندیکاتور خروج و ورود در تایم های پایین نویز زیادی دارد. در واقع این یک روش جایگزین برای سنجیدن قدرت خرید سازمان ها و اشخاص با سرمایه خیلی بالا است. این اندیکاتور سیگنال های خوبی در سال گذشته ارائه کرده است ولی در اینجا ما تنها به دلیل قدرتش به آن اهمیت میدهیم.

[us_image image=”13267″ align=”center”]

اینجا روش دیگری برای نگاه کردن با اندازه گرفتن ورود و خروج OTC ها میباشد.

[us_image image=”13268″ align=”center”]

کمی عمیقتر ببینیم که ببینیم چه کسانی در حال گردآوری بیت کوین هستند. در اینجا تحلیلی از رفتار گروه های مختلف جمع کننده بیت کوین ارائه میدهیم . ترجیح میدادم گروه های بیشتری را مقایسه کنم ولی گلاسنود تنها اجازه مقایسه 4 چارت در یک زمان را میدهد. من 19 ماه می و فروش شتابزده و ریزشی بازار را بعنوان نقطه شروع میگیرم. میبینیم که خرید سنگینی از جانب خرده پاها و موجودیت های متوسط که بین 10 تا 100 بیت کوین دارند انجام شده است. خرده پاها 37266 بیت و اختاپوس و میگوها 29280 بیت خریده اند. نهنگ ها و دلفین ها و کوسه ها به آرامی در حال فروش بوده اند و 17980 بیت کوین را فروخته اند. تعداد کوین هایی که این دارندگان 100 تا هزار بیت کوین به دارایی خود در آغاز بازار صعودی اضافه کرده اند غیر منتظره بوده است. و سرانجام وال های با دارایی بین هزار تا 10 هزار بیت مجموعا 110384 بیت به دارایی خود از 19 ماه می تا بحال افزوده اند.

[us_image image=”13269″ align=”center”]

در کل فروش ها عمدتا از جانب بازیگران جوانتر بازار اتفاق افتاده است. این موضوع در روزهای راکد بودن یا نابود شدگی کوین ها دیده میشود ولی بصورت طبیعی در زمانی که حجم کمتری اتفاق افتاده سیر نزولی داشته است. بنابراین اینجا ASOL را داریم یعنی زمان متوسط بازه عمر خروجی. در حال حاضر این روش بهتری برای درک اینکه فروش ها از کجا نشات میگیرند میباشد. در واقع این شاخص عمر متوسط یک بیت که فروخت همیشود را نشان میدهد. سیر نزولی معنایش این است عمر متوسط کوین های فروخته شده کمتر و کمتر میشود. این یعنی در دستهای ضعیف یا خرده پا ها است که فروش اتفاق افتاده است.

فروش در واقع از جانب ماینرها اتفاق نیافتاده است. برای نشان دادن این موضوع ما به حجم انتقال از ماینرها به صرافی ها و تغییر خالص موقعیت ماینرها توجه میکنیم. همانگونه که میبینید از فوریه ببعد حجم انتقال به صرافی ها سیر نزولی داشته است. غیر از یک حرکت تکینه رو ببالا در زمان دخالت و ممنوعیت ماینینگ در چین این سیر نزولی کماکان ادامه داشته و فشار فروش از جانب ماینرها نبوده است.

[us_image image=”13270″ align=”center”]
[us_image image=”13271″ align=”center”]

اینجا معیار تغییر موقعیت خالص ماینرها را داریم. در اینجا به یک تغییر 30 روزه در بالانس ماینرها نگاه میکنیم . نگاه کردن به بالانس خام میتواند مفید باشد اما وقتی که به حرکت در موقعیت خالص و تغییر آن نگاه کنیم میتوانیم ترند و روند را در داده ها تایید کنیم. اینجا باز هم روندی در جمع آوری ماینرها میبینیم.

[us_image image=”13272″ align=”center”]

و سرانجام یکی از محبوبترین چارت های من را داریم که توزیع قیمت توسط UTXO مورد استفاده قرار گرفته است. بعبارت دیگر نشان میدهد چه میزان بیت کوین در هر تراز قیمتی رد و بدل شده است. ما باز میبینیم که بعد از پایین رفتن کوتاه مدت از 30 هزار دوباره در گرداب حجم عظیم ناحیه ای هستیم که بیشترین مبادلات در آن انجام شده است. به کندل عظیمی که در حجم روی 31700 داریم دقت کنید که بزرگترین کندل از زمان قیمت 10300 تا بحال بوده است.

[us_image image=”13273″ align=”center”]

امیدوارم که این تحلیل آنچین به شما دید بهتری از اوضاع بازار داده باشد و بازی نهنگ و وال و کوسه و میگو و بقیه را بهتر درک کنید .

تا تحلیلی دیگر از اکادمی G2O  شما را به دستان سرنوشت میسپارم.

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.