راهنمای جامع برای آشنایی با الگوی پرچم

10

الگوهای نمودار(chart pattern)  یک مولفه مهم در تجزیه و تحلیل فنی (technical analysis) است. هر الگوی نمودار کلاسیک چشم انداز منحصر به فردی را در مورد حرکت بالقوه قیمت به معامله‌گر ارائه می‌دهد. به طور کلی، الگوهای نمودار را می‌توان بر اساس حرکت بالقوه قیمت آن‌ها و دوام‌دار یا وارون بودن آن‌ها طبقه بندی کرد. امروز ما در مورد شکل گیری یک نمودار به احتمال زیاد ادامه‌دار معروف به الگوی پرچم بحث خواهیم کرد. مطالب زیر به شما یاد می‌دهد که چگونه الگوی پرچم نزولی و صعودی را شناسایی و با آن معامله کنید.

فهرست عناوین مقاله :

الگوی پرچم را در نمودار قیمت شناسایی کنید.

الگوی پرچم (flag pattern)که به دلیل شباهت آن به پرچم و میله پرچم، نامگذاری شده، یک نمودار پیوسته است. گرچه محبوبیت آن کمتر از الگو  مثلث (triangle pattern)و گوه  (wedge pattern)است، اما معامله‌گران پرچم‌ها را به عنوان یکی از الگوهای نمودار عملکرد قیمت بسیار قابل اعتماد می‌دانند.

پرچم یک نمودار نسبتاً پرشیب است که پس از یک روند شیب‌دار به شکل یک کانال کوچک ظاهر می‌شود، که در جهت مخالف شیب اولیه توسعه می‌یابد. پس از روند صعودی، شیب رو به پایین دارد. پس از روند نزولی، شیب صعودی دارد. روند قبل از کانال برای شکل‌گیری الگو بسیار مهم است. یک “پرچم” (flag) متشکل از یک حرکت انفجاری قیمت سهام است که یک خط تقریبا عمودی را تشکیل می‌دهد. این به عنوان “میله پرچم” (flagpole) شناخته می‌شود.

[us_image image=”13824″ size=”full” align=”center”]

مقاله معرفی کامل انواع نمودار های تحلیل تکنیکال را برای مطالعه بیشتر پیشنهاد میکنیم.

پس از تشکیل میله پرچم، معامله‌گران نزولی (صعودی) که مشتاق سودهای فوری‌اند، شروع به فروش (خرید) سهام خود می‌کنند. با این وجود، این باعث کاهش (افزایش) سریع قیمت نمی‌شود، زیرا معامله‌گران صعودی (نزولی) که خرید و فروش خود را آغاز می‌کنند، امیدوارند از افزایش(کاهش) قیمت در آینده بهره ببرند. شیب کانال روند نزولی (صعودی) شبیه دو خط موازی رو به پایین (شیب رو به بالا) است که به نمودار شکل یک پرچم می‌دهد و از این رو نام آن را الگوی پرچم نهاده‌اند.

وقتی خط روند مقاومت (trend line resistance) روی پرچم قطع شود، باعث حرکت بعدی روند می‌شود و قیمت در امتداد میله پرچم به پیش می‌رود. آنچه پرچم را از شکست به بالا یا شکست به پایین معمول متمایز می‌کند، شکل‌گیری قطب است که تقریباً یک حرکت قیمتی اولیه عمودی و سهموی را نشان می‌دهد.

الگوهای پرچم می‌توانند صعودی یا نزولی باشند:

  • یک پرچم صعودی به عنوان پرچم گاو نر (Bull Flag)شناخته می‌شود.
  • یک پرچم نزولی معروف به پرچم خرس(bear flag) است.

شکست در هر دو جهت اتفاق می‌افتد اما تقریباً همه پرچم‌ها الگوهایی پیوسته دارند.

این بدان معناست که انتظار می‌رود پرچم‌ها در یک روند صعودی، صعودی و در یک روند نزولی به صورت نزولی شکسته شوند.

استراتژی تجارت کلاسیک

استراتژی کلاسیک بیان می‌کند که وقتی الگوی”پرچم” به طور کامل تکمیل شود و مرز کانال آن با عملکرد قیمت قطع شود، قیمت باید مسافتی برابر با ارتفاع “میله پرچم” را پوشش دهد.

  • هنگامی که قیمت از مرز کانال عبور می‌کند، در نقطه (1) وارد بازار شوید.
  • سود هدف معاملات برابر است با ارتفاع “میله پرچم” (H).
  • توقف سفارش در سطح اصلاح بالا روی خط مقاومت، در نقطه(2) تنظیم می‌شود.
[us_image image=”13830″ size=”full” align=”center”]

دلایل پشت الگوی نمودار پرچم

[us_image image=”13831″ size=”full” align=”center”]

ظهور “پرچم” در نمودار با مقدم شدن یک تکانه (1) است، اما نمی‌توان در مورد وقوع “پرچم” صحبت کرد اگر فقط تکانه(حرکت انفجاری در عملکرد قیمت) دیده شود. شکل‌گیری الگو زمانی شروع می‌شود که قیمت از دنباله‌روی تکانه باز ایستد و وارد مرحله اصلاح قیمت در نقطه(2) شود. دلیلی که باعث توقف قیمت شده، ممکن است بسته شدن فعالانه موقعیت‌های سودآور باز شده قبل از وقوع تکانه و تمایل بازیکنان اصلی برای اضافه کردن به موقعیت‌های خود با هزینه کاهش تراکم سفارشات در نقاط (3،4) باشد.

وقتی موقعیت‌های 3 و 4 به نمودار افزوده شوند یا قیمت به میزان کافی اصلاح شود(حدود یک سوم از ارتفاع”میله پرچم”)، تکانه (5) به سمت ادامه روند آغاز به حرکت می‌کند.

استراتژی‌های جایگزین برای الگوی “پرچم”

“پرچم” اغلب به عنوان “مثلث” در نمودار دیده نمی‌شود، اما در اینجا الگوی زیاد غیرمعمولی نیست. این الگو همیشه در بازار امروز عالی به نظر نمی‌رسد، بنابراین می‌توان مدل قیمت را به صورت زیر ساده کرد: ضربه -> بازگشت اندک (3/1 اندازه ضربه) -> ادامه روند ضربه.

[us_image image=”13832″ size=”full” align=”center”]

استراتژی فارکس “Flag” + “ABC”.

کانالی که “پرچم” را تشکیل می‌دهد، اغلب الگوی “ABC” را نشان می‌دهد. استراتژی ارائه شده شامل استفاده از الگوی “ABC” برای ورود و خروج دقیق‌تر است. ورود در سطحی که قیمت دورترین مکان محلی(C) نسبت به شروع نقطه اصلاح قیمت (X) را قبلاً به روز کرده باشد و همچنان در داخل کانال در حرکت باشد (“منطقه شیرین” در سمت راست نمودار است) را می‌توان ورود موفقیت‌آمیز در بازار دانست.

  • در هر نقطه از “منطقه شیرین” وارد بازار شوید (1)
  • هدف معاملاتی (Take Profit، TP) در سطح اولین نقطه محوری الگو (X) تعیین می‌شود. همچنین پایین‌ترین نقطه محلیِ قبلی یا نزدیکترین سطح دور گردشده پست‌تر از نقطه(X) می‌تواند به عنوان هدف معاملاتی تعیین شود.
  • توقف سفارش (توقف ضرر) در خارج از محدوده کانال تنظیم می‌شود، اما فراتراز آغاز “میله پرچم” نیست.

سخن پایانی و ارائه چند مثال در شکل

ورود به بازار در استراتژی “منطقه شیرین  (sweet zone)”

قانون ورود به بازار

اگر الگوی “ABC” مشخص و سیگنال خرید / فروش وجود نداشته باشد، می‌توانید در نقاط نزدیک به مرز کانال (در “منطقه شیرین”) در جهت ادامه روند به بازار وارد شوید. هدف معاملاتی و توقف سفارشات همان استراتژی قبلی است. ما به شما توصیه می‌کنیم با استفاده از یک استراتژی کلاسیک وارد بازار نشوید، زیرا به دلیل تأخیر آن سودآور نیست. در این صورت، یک علامت خوب برای تحقق موفقیت آمیز الگو، وجود نقاط پر تراکم در هنگام شکست مرز کانال است، یعنی در نقطه ورود کلاسیک.

انواع الگو پرچم

“پرچم” و “پرچم معکوس” الگوهای همسان، اما چند جهته هستند. آنها با استراتژی‌های مشابه با توضیحات بالا معامله می‌شوند.

[us_image image=”13833″ size=”full” align=”center”]

مثال‌هایی از معامله با الگوی پرچم در فارکس

[us_image image=”13834″ size=”full” align=”center”][us_image image=”13835″ size=”full” align=”center”][us_image image=”13836″ size=”full” align=”center”]

برای مطالعه بیشتر مقاله بررسی جامع الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال را پیشنهاد میکنیم.

خط روند

خط روند یک الگوی نمودار است که به عنوان یک سری از بالاترین یا پایین‌ترین قیمت‌ها تعریف می‌شود که آن با پیوستن دو یا چند نقطه قیمت به هم به وسیله یک خط مستقیم ساخته می‌شود. هدف از یک خط روند شناسایی تاریخچه روند حرکت قیمت‌ها و نشان دادن سطح حمایت و مقاومت

(Support and resistance levels) است. در تجزیه و تحلیل فنی(technical analysis)، خط روند یکی از اجزای اساسی سایر الگوهای نمودار مانند کانال‌های روند، گوه‌ها، پرچم‌ها و مثلث‌ها است.

 

برای شناسایی و تأیید روندها و برای پیش‌بینی سطح حمایت و مقاومت از خطوط ترند استفاده می‌شود.

خطوط ترند می‌توانند از بالاترین سطح (مقاومت) یا پایین‌ترین سطح (پشتیبانی) تشکیل شوند.

برای ایجاد یک خط روند، به سادگی یا بالاترین قیمت‌ها یا پایین‌ترین قیمت‌ها را در نمودار قیمت متصل کنید. خط حاصل خط روند است. خط روند معمولاً برای شناسایی مناطق شیب‌دار پشتیبانی و مقاومت رو به جلو توسعه می‌یابد. خطوط ترند به معنای واقعی کلمه، نمایشی بصری از سطح حمایت و مقاومت هستند.

برای ترسیم خط روند فقط دو نقطه لازم است، اما هرچه نقاط بیشتری برای ساخت خط استفاده شود، خط روند قویتر می‌شود. مثلا در الگوی پرچم در نقاط شکستگی، هرچه تعداد نقاط نمودار بیشتر باشد الگوی قوی‌تری به وجود می‌آید.

انواع خطوط ترند

دو نوع روند وجود دارد: صعودی و نزولی.

خط روند صعودی

[us_image image=”13828″ size=”full” align=”center”]

یک خط روند صعودی یا خط روند بالارونده با اتصال دره‌ها تشکیل می‌شود، جایی که قیمت جدیدترین دره بالاتر از قیمت دره پایینی قبلی است. یک خط روند صعودی در جهت زمان گسترش می‌یابد و می‌توان آن را به عنوان سطح پشتیبانی در نظر گرفت. خطوط با شیب مثبت که از عملکرد قیمت پشتیبانی می‌کنند نشان می‌دهد که تقاضا (خریداران بیشتری از فروشندگان) در حال افزایش است. تا زمانی که عملکرد قیمت بالاتر از این خط باقی بماند، روند صعودی داریم.

خط روند نزولی

[us_image image=”13829″ size=”full” align=”center”]

خط روند نزولی یا خط روند پایین‌رونده دقیقاً برعکس خط روند صعودی است. این خط با اتصال قله‌ها تشکیل می‌شود، جایی که قله اخیر کمتر از قله قبلی است. یک خط روند نزولی در زمان گسترش می‌یابد و می‌توان آن را به عنوان سطح مقاومت در نظر گرفت. خطوط با شیب منفی که در برابر قیمت مقاومت می‌کنند، نشان می‌دهد که عرضه (فروشندگان بیشتری نسبت به خریداران) در حال افزایش است. تا زمانی که عملکرد قیمت ازاین سطح تجاوز نکند، روند نزولی داریم.

شکست خط روند

رویکرد معمول خطوط روند معاملاتی این است که حمایت از قیمت از خط روند صعودی و مقاومت در برابر قیمت از خط روند نزولی باشد. قیمت معمولاً چندین بار یک خط روند شیب دار را شروع می‌کند تا به خط بعدی برسد و دوباره این حرکت را تکرار می‌کند تا به خط قبلی برسد، تا زمانی که شکسته شود(نگاه کنید به مثال‌های الگوی پرچم.). وقتی یک خط روند به ویژه با حجم زیاد، شکسته شود اینرسی حرکت، قیمت را به میزان قابل توجهی بالا/ پایین‌تر از خط روند شکسته و هدایت خواهد کرد. این اتفاق نشان‌دهنده تغییر روند است.

تاجران در مورد فاصله نقاط متصل قیمت‌ها از یکدیگر و اینکه آیا خط روند باید به فتیله یا بدنه شمع(candlestick’s wick or body) متصل شود، نظرات مختلفی دارند. صرف نظر از رویکرد شما در ساخت خطوط روند، بدانید که همه خطوط روند در نهایت شکسته می‌شوند و از بین می‌روند.

کانال روند (Trend Channel)

کانال روند مجموعه‌ای از خطوط موازی روند  (parallel trend lines)است که توسط عملکرد کمینه‌ها و بیشینه‌های قیمت دارایی تعریف می‌شود. هنگامی که قیمت بین دو خط روند موازی در حال حرکت صعودی و نزولی باشد، یک کانال روند رخ می‌دهد که در بعضی مواقع کانال قیمت نیز نامیده می‌شود. می‌توان کانال‌ روندهای معاملاتی را بر روی نمودارها رسم کرد تا روند صعودی و نزولی شاخص را نشان دهند.

[us_image image=”13825″ size=”full” align=”center”]

در یک روند صعود(bullish trend)، خط روند (trend line) زیر دره‌های عملکرد قیمت ترسیم می‌شود، درحالی که خط روند کانال(trend channel line)   در بالای قله‌های حرکت قیمت قرار دارد.

در یک روند نزولی(bearish trend)، خط روند در بیشینه‌های نمودار رسم می‌شود، در حالی که خط روند کانال پایین‌ترین قیمت‌ها را به هم متصل می‌کند. مثلا در الگوی پرچم صعودی خط روند در بالا و خط کانال در پایین آن قابل مشاهده است.

به طور کلی، خطوط روند به عنوان سیگنال‌های ورودی استفاده می‌شوند زیرا در یک روند صعودی نقش یک سطح حمایت و در یک روند نزولی نقش یک سطح مقاومت را ایفا می‌کنند.

یک سیگنال ورودی هنگامی داده می‌شود که قیمت دارایی، خط روند را به عنوان معیار در نظر بگیرد بدون آنکه از آن تجاوز کند. در این حالت معادلات در راستای روند حرکت می‌کنند و حد ضرر در پایین خط روند قرار می‌گیرد. می‌توان از خط روند مقابل به عنوان یک قیمت هدف که در آن سود به دست می‌آید، استفاده کرد.

به عنوان مثال ، در یک کانال صعودی، معامله‌گران ممکن است از معیار خط روند پایینی برای ورود به تجارت استفاده کنند. یک موقعیت گسترده با حد ضرری (stop loss) که دقیقاً در زیر خط روند پایین قرار می‌گیرد به وجود می‌آید. خط روند بالایی می‌تواند به عنوان هدف سود ( profit target) استفاده شود.

خطوط کانال ترند اغلب سیگنال‌های ورودی مقابل خطوط روند ایجاد می‌کنند‌، زیرا در روند صعودی در نقش سطح مقاومت و در روند نزولی به عنوان سطح حمایتی عمل می‌کنند.

به عنوان مثال، در یک کانال صعودی، معامله‌گران پرتکاپو ممکن است از معیار خط روند بالایی به عنوان نقطه ورود به معاملات به جای روند(روند تقابلی) استفاده کنند. در یک موقعیت کوتاه با حد ضرری که دقیقاً بالای خط روند بالایی قرار می‌گیرد وارد می‌شوند و خط روند پایینی می‌تواند به عنوان هدف سود استفاده شود(برای مشاهده دقیق‌تر این موضوع مراجعه شود به الگوهای پرچم نزولی و صعودی).

کانال‌های ترند می‌توانند مثلثی شوند(trend channels can become triangle)

هنگامی که شیب خطوط روند و کانال روند از توازی به همگرایی تبدیل می‌شود، کانال روند یک مثلث نزولی تشکیل می‌دهد.

هنگامی که شیب خطوط روند و کانال روند از توازی به واگرایی تبدیل می‌شود، کانال روند مثلث صعودی را تشکیل می‌دهد.

انواع کانال‌ها(types of channels)

خطوط موازی کانال‌های روند را تشکیل می‌دهند، همانطور که به عنوان روند می‌تواند صعودی، نزولی یا به پهلو (دامنه ثابت) باشد.

  • کانال صعودی (حد بالا و پایین فزاینده)
  • کانال نزولی (حد بالا و پایین کاهنده)
  • کانال به پهلو یا افقی (دامنه ثابت)
[us_image image=”13826″ size=”full” align=”center”]

کانال صعودی (descending channel)

کانال صعودی یک الگو در نمودار معاملاتی است که از دو خط روند صعودی در قله‌ها و دره‌های عملکرد قیمت ترسیم شده و نشان دهنده سطوح مقاومت و پشتیبانی است. کانال صعودی همچنین به عنوان “کانال فزاینده” و “کانال بالارونده” شناخته می‌شود. خط پایین که ابتدا مشخص می‌شود در امتداد کمینه‌ها قرار دارد و خط روند را مشخص می‌کند. خط بالا (همان “خط کانال”) به موازات خط روند مشخص شده و در امتداد بیشینه‌ها قرار دارد.

این یک الگوی نمودار صعودی است که توسط یک خط روند حمایت که پایین‌ترین ارتفاع‌ها را و یک سطح مقاومت مورب که بالاترین ارتفاع‌ها را متصل می‌کند، تعریف شده است.

هنگامی که در کانال هستید، انتظار می‌رود قیمت‌ها از مرزهای بالا و پایین فراتر نروند. هرچه چنین رفت و برگشتی بیشتر اتفاق بیفتد، الگو قابل اطمینان‌تر است. یک کانال صعودی شبیه شکل مستطیل به نظر می‌رسد، اما تفاوت در این است که یک کانال صعودی(نگاه کنید به الگوی پرچم نزولی) شیب‌دار رو به بالا است.

[us_image image=”13827″ size=”full” align=”center”]

کانال صعودی دقیقاً مخالف کانال نزولی است.

هنگامی که قیمت در حدود خط روند پایین است، به دنبال فرصت‌های گسترده بهره باشید، اگرچه معامله گران باتجربه می‌توانند در هر دو خط روند، زیاد و یا کم معامله کنند و به دنبال فراز و فرود خط روند هستند.

راه دیگر برای معامله در این الگو صبر کردن برای شکسته شدن قیمت در هر دو خط روند بالا و پایین و عبور از آن‌ها است. شکست در بالای خط روند بالایی سیگنال خرید قوی ایجاد می‌کند، در حالی که شکست در زیر خط روند پایین سیگنال فروش قوی ایجاد می‌کند. هنگامی که قیمت از خط روند عبور می‌کند (خط پایین)، ممکن است نشان دهنده تغییر قابل توجه در روند باشد.در مقابل، عبور از خط کانال (خط بالا)، نشان دهنده تسریع روند موجود است.

به خاطر داشته باشید که دقیقاً مانند سایر الگوها، کانال‌ها نیز ممکن است مستعد شکستگی زودرس یا غلط باشند، به این معنی که قیمت ممکن است دوباره به کانال عقب نشینی کند. کانال‌های صعودی به دلیل توانایی پیش بینی تغییرات کلی روند مفید هستند. آن‌ها مانند کانال‌های نزولی ابزاری برای تعیین ادامه روند قیمت هستند. تا زمانی که قیمت‌ها در کانال صعودی (برای مثال کانال پرچم نزولی) باقی بمانند، می‌توان روند صعودی قیمت را ادامه داد.

استراتژی دیگر استفاده از یک کانال صعودی این است که مشخص کنید در کجا افت قیمت باعث نرسیدن به خط بالایی می‌شود. عدم دستیابی به آن اغلب نشان دهنده فرسودگی روند است. این می‌تواند یک هشدار اولیه برای معکوس شدن روند باشد. شکسته شدن خط روند (خط پایین) ممکن است بیشتر اتفاق بیفتد.

کانال‌های صعودی غالباً در یک روند نزولی کلی قیمت ظاهر می‌شوند و نشان دهنده ادامه روند (continuation of the trend) هستند یا معکوس روند ( reversal of the trend).

جهت شکست تعیین می‌کند که آیا این یک روند ادامه‌دار است یا یک روند وارونه.

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.