صفر تا صد تحلیل تکنیکال با مووینگ اوریج

181

در مفهوم تحلیل تکنیکال بازارهای مالی، اندیکاتورها همواره از جایگاه ویژه‌ای برخوردار بوده‌اند و در این میان اندیکاتور مووینگ اوریج یا میانگین متحرک را می‌توان پایه‌ای‌ترین اندیکاتورها به‌حساب آورد. اساساً اندیکاتورها در ۳ دسته‌بندی اندیکاتورهای Trend (روند نماها یا تعقیب کننده قیمت)، Oscillator  (نوسان‌نماها) و اندیکاتورهای Volumes (حجمی) قرار می‌گیرند و دراین‌بین مووینگ اوریج در حقیقت میانگینی از قیمت‌ها یا داده‌ها در یک بازه زمانی بخصوص است که به‌عنوان یک اندیکاتور در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی استفاده‌شده و از آن در تشخیص روندهای قیمتی به‌کار گرفته می‌شوند.

از طرفی مووینگ اوریج به عنوان مادر اندیکاتورها شناخته می‌شود و به‌نوعی بسیاری از اندیکاتورها، نشئت گرفته از این اندیکاتور هستند و درنتیجه می‌توان بیان داشت که این اندیکاتور از اهمیت فوق‌العاده زیادی در تحلیل تکنیکال برخوردار است. ازاین‌رو در این مطلب قصد داریم تا مفصلاً به مفهوم کلی این اندیکاتور، انواع آن و کاربردهایی که در تحلیل تکنیکال دارد بپردازیم.

مووینگ اوریج (Moving Average) چیست؟

مووینگ اوریج یا میانگین متحرک به اندیکاتورهایی گفته می‌شود که نوسانات قیمتی را فیلتر کرده و به‌صورت هموار در جهت روند بازار حرکت می‌کند. این اندیکاتور جهت آینده قیمت را پیش‌بینی نکرده و جهت فعلی آن را تعیین می‌کنند. ازاین‌رو به علت اتکای این اندیکاتور به گذشته قیمت، به‌نوعی کند و تأخیری به‌حساب می‌آید. از طرفی مووینگ اوریج در فیلتر کردن نوسانات شدید قیمتی و هموار کردن روندها، کاربرد زیادی دارد. علاوه بر این، این اندیکاتور اساس ساخت بسیاری از اندیکاتورهای دیگر مثل باندهای بولینگر، اندیکاتور مکدی (MACD) و اسیلاتور مک کلان (McClellan)  به‌حساب می‌آید.

مووینگ اوریج که با نماد اختصاری MA نمایش داده می‌شود، در دسته اندیکاتورهای تعقیب‌کننده قرار دارد و نوسانات بازار را به خطی صاف و ملایم بدل می‌کند و به‌نوعی یک اندیکاتور پیرو روندها به‌حساب می‌آید. دقت کنید که این اندیکاتور تأخیر دارد و این بدین معنی است که در توصیف وضعیت فعلی بازار نیز باکمی تأخیر عمل می‌کند و در حقیقت علت این تأخیر نیز به‌دست آمدن آن از محاسبه قیمت‌های پیشین است.

اساساً از مووینگ اوریج‌ها در راستای شناسایی جهت روند یا تعیین سطوح حمایتی و مقاومتی استفاده می‌شود. در تصویر زیر می‌توانید نمودار قیمتی با ۲ اندیکاتور SMA و EMA را مشاهده کنید.

حال احتمالاً برای شما سؤال پیش‌آمده که SMA و EMA به چه معنا هستند. جهت دریافت پاسخ خود، در ادامه با ما همراه باشید تا به بررسی انواع اندیکاتور مووینگ اوریج بپردازیم.

انواع اندیکاتور مووینگ اوریج

به‌طور کلی مووینگ اوریج دارای انواع مختلفی است که ۲ نوع از آن به نسبت دیگر انواع آن دارای کاربرد بیش‌تری در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی است و این دو عبارت‌اند از میانگین متحرک ساده (SMA)  و میانگین متحرک نمایی  (EMA) که در ادامه به معرفی و بررسی هرکدام از آنها خواهیم پرداخت.

مووینگ اوریج ساده (SMA)

این اندیکاتور که اختصاراً با نماد SMA نمایش داده می‌شود، ساده‌ترین حالت محاسبه میانگین است و در آن قیمت‌ها در بازه‌های زمانی مشخصی باهم جمع شده و حاصل آنها، بر تعداد این بازه‌های زمانی تقسیم می‌شود. در این اندیکاتور، شما قادر هستید تا نوع قیمت را انتخاب کرده و بر اساس راهبُرد معاملاتی خود، از انواع قیمت‌ها مثل قیمت‌های باز (Open)، قیمت‌های بسته (Close) قیمت‌های پایانی، بالاترین و پایین‌ترین قیمت و … نیز استفاده کنید.

از طرفی اندیکاتور SMA، پرکاربردترین و درعین‌حال موردانتقادترین روش محاسبه میانگین به‌حساب می‌آید. مثلاً ازجمله معایبی که به مووینگ اوریج ساده وارد است می‌توان به این اشاره کرد که این اندیکاتور میان قیمت‌های گذشته و اخیر تمایز قائل نشده و خروجی سیگنال کندی نیز دارد. به‌طور مثال اگر میانگین ساده پنجاه روز اخیر را برای یک سهم یا دارایی حساب کنیم، میان قیمت روز نخست و پنجاهم، هیچ تفاوتی وجود نخواهد داشت. برای درک بهتر فرض کنید که قیمت در روز اول دو هزار دلار است و در روز پنجاهم چهار هزار دلار و در طی این مدت، دو هزار دلار افزایش قیمت داشته‌ایم. حال تصور کنید که قیمت در روز نخست چهار هزار دلار و در روز پنجاهم دو هزار دلار است و در طی این مدت دو هزار دلار کاهش داشته‌ایم. بااینکه این 2 شرایط کاملاً عکس یکدیگر هستند، ولی نتیجه حاصله از SMA در هر ۲ حالت یکسان است.

در ادامه می‌توانید فرمول محاسبه این اندیکاتور را مشاهده کنید:

SMA=P1+P2+..+Pn/n

  • P (قیمت)
  • n (بازه زمانی)

 

درواقع این ایراد باعث شده تا تحلیلگران از نوع دیگری از مووینگ اوریج بنام مووینگ اوریج نمایی جهت محاسبه میانگین قیمت استفاده کنند که در ادامه به توضیح آن خواهیم پرداخت.

نمونه SMA مووینگ اوریج

مووینگ اوریج نمایی (EMA)

این اندیکاتور که اختصاراً با EMA نمایش داده می‌شود جهت برطرف کردن مشکل SMA طراحی‌شده و در حقیقت بیشتر تمرکز آن بر روی قیمت‌های اخیر است و نسبت به تغییرات قیمتی اخیر واکنش سریع‌تری از خود نشان می‌دهد. به بیانی دیگر، این اندیکاتور، به دلیل افزایش تأثیر قیمت‌های اخیر در محاسبات آن، از محبوبیت بسیار بالاتری در میان تحلیلگران برخوردار است و علت این محبوبیت نیز خروجی سیگنال سریع‌تری است که دارد.

در ادامه می‌توانید فرمول محاسبه این اندیکاتور را مشاهده کنید:

EMA(t)=(Price(t)*k)+[EMA(y)*(1-k)]

  • EMA(t) : مقدار EMA امروز
  • Price(t) : قیمت امروز
  • k : ضریب وزنی
MOVING AVERAGE (EMA)

فرمول محاسبه ضریب وزنی

K=2/(n+1)

افزودن اندیکاتور مووینگ اوریج به نرم‌افزار متاتریدر

جهت افزودن اندیکاتور مووینگ اوریج به نمودارهای متاتریدر خود می‌توانید از مسیر تعیین‌شده در زیر اقدام کنید:

insert >> indicator >> trend >> Moving Average

کاربردهای اندیکاتورهای مووینگ اوریج

اندیکاتورهای مووینگ اوریج دارای کاربردهای مختلفی در تحلیل تکنیکال هستند که در ادامه به بررسی هرکدام از آنها خواهیم پرداخت:

ایجاد سطوح حمایت و مقاومت داینامیک

درصورتی‌که قیمت‌ها در بالای خط موینگ اوریج قرار داشته باشند، این اندیکاتور همچون یک سطح حمایتی عمل خواهد کرد و در برخورد با آن، واکنش حمایتی از قیمت‌ها را بروز می‌دهد. ولی اگر قیمت‌ها در پایین خط مویینگ اوریج قرار داشته باشند، این اندیکاتور به‌عنوان مقاومت عمل می‌کند و به‌راحتی اجازه عبور قیمت‌ها از خود را نداده یا در هر بار برخورد با آنها از خود واکنش نشان می‌دهد. دقت کنید تنها در حالتی این اندیکاتور از خود واکنشی نشان نمی‌دهد که قدرت روند بسیار زیاد بوده و بتواند مقاومت را بشکند و در این حالت، این خط مقاومتی که همان اندیکاتور مووینگ اوریج است، به خط حمایتی تبدیل خواهد شد.

مثلاً اگر تحلیلگری سهمی را با مووینگ اوریج ۵۰ تنظیم کند، این اندیکاتور همچون یک سطح مقاومتی یا حمایتی به نمایش درخواهد آمد. البته بایستی بازه‌های زمانی بسیاری توسط تحلیلگر امتحان شود تا وی متوجه حساسیت نمودار پیش روی خود به تنظیمات مختلف گردد. در حقیقت بهترین روش جهت فهمیدن اینکه کدام بازه‌های زمانی برای نمودار بهتر کار می‌کنند، آزمایش چندین بازه زمانی گوناگون است تا وقتی‌که یک بازه متناسب با استراتژی معاملاتی  مدنظر پیدا شود.

قانون فشردگی در  Moving Average

در این روش به حداقل هشت الی ده مووینگ اوریج در بازه‌های زمانی گوناگون نیاز خواهیم داشت. اساساً عملکرد این قانون به این شکل است که هر وقت که هر ۱۰ اندیکاتور ما بر روی یکدیگر قرار گرفتند یا به‌ اصطلاح همچون فنر فشرده شدند، بایستی این انتظار را داشته باشیم که در آینده روندی بسیار قوی (صعودی یا نزولی) شکل بگیرد. در حقیقت پس‌ازآنکه اندیکاتورها از حالت فشردگی یا فنر بودن خود خارج شدند، نمودار قیمتی باقدرت به سمت بالا یا پایین حرکت خواهد کرد.

از طرفی نکته بسیار حائز اهمیت در این میان این است که بایستی اجازه بدهیم تا نمودار حرکت کند تا متوجه شویم که جهت آن به کدام سمت است و نباید بلافاصله پس از حرکت نمودار تحلیل کنیم.

سیگنال گیری با مووینگ اوریج

جهت این کار لازم ضروری است تا ۲ مووینگ اوریج را فعال کرده و بایستی توجه داشت که اگر در این روش از یک نوع مووینگ اوریج (مثلاً SMA) استفاده می‌شود، باید بازه زمانی یکی از آنها پایین‌تر و دیگری بالاتر از دیگری باشد (مثلاً یکی ۳۰ و دیگری ۵۰) یا اینکه بایستی از ۲ موینگ اوریج متفاوت با سرعت‌هایی متفاوت استفاده کرد.

حال در این روش هر زمان مشاهده کردیم که موینگ اوریج ۳۰، خط موینگ اوریج ۵۰ را قطع کرد، سیگنال خرید دریافت کرده و بالعکس اگر اندیکاتور ۳۰ به سمت پایین، اندیکاتور ۵۰ را قطع کرد، سیگنال فروش دریافت می‌کنیم.

سیگنال ورود به سهم به‌وسیله مووینگ اوریج

نخستین نکته‌ای که بایستی برای این اندیکاتور در نظر داشت این است که سهم یا دارایی مدنظر، حتماً بایستی دارای روندی صعودی باشد. در حقیقت صدور سیگنال در روند نزولی به‌هیچ‌عنوان معتبر نخواهد بود. در حالت کلی جهت به‌دست آوردن سیگنال‌های ورود به سهم بایستی ۲ اصل کلی برقرار باشد:

  • نمودار دارایی یا سهم بایستی در بالای خط بازه زمانی بلندمدت قرار داشته باشد.
  • خط بازه زمانی کوتاه‌مدت باید خط میان‌مدت را به‌سوی بالا شکسته و این شکست در پایین نمودار سهم رخ دهد.

در تصویر بالا مشاهده می‌کنید که سهم مدنظر را برای خط کوتاه‌مدت ۱۵، میان‌مدت ۳۵ و بلندمدت ۲۰۰ تعیین کردیم و درجایی که با خط سبزرنگ مشخص‌شده، نمودار بالای خط بلندمدت قرار دارد و خط کوتاه‌مدت توانسته خط میان‌مدت را  به‌سوی بالا بشکند و درنتیجه ما سیگنال ورود دریافت می‌کنیم. از طرفی با مشاهده پیکان سفیدرنگ، درمی‌یابیم که کندل ها در بالای مووینگ اوریج ها ایجادشده‌اند و بازهم این موضوع بیانگر تأیید سیگنال ورود به سهم خواهد بود.

سیگنال خروج از سهم به‌وسیله مووینگ اوریج

جهت سیگنال خروج گرفتن از سهم یا دارایی به‌وسیله مووینگ اوریج ها، هر زمان که خط بازه زمانی کوتاه‌مدت، خط میان‌مدت را به‌سوی پایین شکست، سیگنال خروج دریافت می‌کنیم.

در تصویر فوق می‌بینید که خط کوتاه‌مدت، خط میان‌مدت را به‌سوی پایین شکسته و بدین ترتیب ما سیگنال خروج دریافت می‌کنیم. از طرفی سهم نیز پس‌ازآن دارای نزول بوده است.

معامله‌گری (Trading) به‌وسیله اندیکاتورهای مووینگ اوریج

یک اندیکاتور مووینگ اوریج در حقیقت به کاهش میزان نویز یا ازدحام در یک نمودار قیمتی کمک می‌کند و تحلیلگران بایستی جهت تحلیل خود یا انجام معامله، به جهتی که این اندیکاتور در سمت آن در حال حرکت است توجه داشته باشند تا بتوانند ایده اصلی که اندیکاتور در کدام مسیر در حال حرکت است را دریابند. جهت انجام این کار بایستی سهم یا دارایی خود را در ۳ بازه زمانی روزانه، چهار و یک ساعته بررسی کنیم و اگر شیب اندیکاتور مووینگ اوریج در تمامی این بازه‌های زمانی، رو به بالا باشد و کندلها هم در بالای خط مووینگ اوریج قرار داشته باشند، روند قالب در نمودار صعودی و مطمئن است.

یرای مطالعه بیشتر مقاله معرفی کامل انواع نمودار های تحلیل تکنیکال را پیشنهاد میکنیم.

استراتژی تریدینگ با moving average

مزایا و معایب استفاده از میانگین متحرک در تحلیل نمودار

استفاده از اندیکاتورهای مووینگ اوریج در تحلیل تکنیکال دارایی‌ها و در انواع بازارهای مالی، بسیار رایج بوده و در حقیقت ابزاری بنیادی جهت تحلیل تکنیکال به‌حساب می‌آید. ولی تحلیلگران و تریدرها بایستی همواره از ابزارهای دیگری نیز در کنار این اندیکاتورها استفاده کنند، چراکه مووینگ اوریج ها به‌تنهایی قادر نیستند تا روند دقیق نمودار را پیش‌بینی کنند.

مزایای استفاده از مووینگ اوریج‌ها به نسبت معایب آن‌ها، بسیار بیشتر است. درواقع این اندیکاتورها هم دارای مزایایی هستند و هم معایبی دارند که در ادامه به این موارد اشاره خواهیم داشت:

  • با در نظر گرفتن این نکته که مووینگ اوریج ها طبق داده‌های گذشته محاسبه می‌شوند، قدرت پیش‌بینی آن‌چنانی برای آینده نداشته و بایستی احتمال خطای آنها را نیز در نظر داشت.
  • بهترین عملکرد مووینگ اوریج ها وقتی است که روند پرقدرتی داشته باشیم، ولی وقتی‌که بازار با نوسانات شدیدی همراه باشد، مووینگ اوریج ها عملاً کارایی بخصوصی نخواهند داشت.
  • استفاده از مووینگ اوریج ها بایستی همراه با دیگر ابزارهای تحلیل بازارهای مالی باشد، چراکه به‌تنهایی قدرت لازم جهت تعیین پوزیشن های خرید یا فروش را ندارند.
  • برخی مواقع تحلیلگران یا تریدرها جهت دقت بیشتر تحلیل خود از تقاطع ۲ الی ۳ مووینگ اوریج جهت تحلیل خود استفاده می‌کنند که این حالت هم قطعاً نیاز به پشتیبانی از دیگر ابزارها و اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال خواهد داشت.
  • درست است که مووینگ اوریج‌ها اندیکاتورهایی با تأخیر هستند، ولی این موضوع لزوماً ناپسند نیست. درواقع با روندها بهترین دوست‌های تحلیلگران و تریدرها هستند و افراد بایستی همواره در جهت روندها معامله کنند، ولو این روند مربوط به گذشته باشد. درنتیجه به‌وسیله مووینگ اوریج‌ها می‌توان اطمینان داشت که در جهت روند فعلی حرکت می‌کنیم.

مطالعه مقاله بررسی جامع الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال را پیشنهاد میکنیم

سخن پایانی

به‌صورت کلی اندیکاتور مووینگ اوریج یا میانگین متحرک (MA) اندیکاتوری پیرو روندهای قیمتی است و به همین دلیل نیز در سیگنال دهی دارای تأخیر است. از طرفی شاید در برخور اول، این اندیکاتور برای بسیاری از تریدرهایی که به دنبال سیگنال گیری هستند، دارای خصوصیات بسیار خوشایندی نباشد، ولی اگر شما نیز جزء دسته‌ای از تریدرها یا تحلیلگرانی هستید که با روندها معامله می‌کنید، مووینگ اوریج قادر است تا اطلاعات مفیدی را در اختیار شما قرار بدهد.

در حقیقت مووینگ اوریج ها تحلیلگران و تریدرها را مجاب می‌کنند تا همراه با روندهای قیمتی تحلیل یا ترید کنند و مثل بیشتر اندیکاتورهای تکنیکال، نباید از آن به تنهای استفاده شود. درواقع شاید ترکیب MA با RSI را بتوان جزء بهترین ترکیب‌ها جهت سیگنال گیری در نظر گرفت. ازاین‌رو سعی کنید تا در کنار اندیکاتور یا سبکی که در تحلیل خود مورداستفاده قرار می‌دهید، از مووینگ اوریج نیز استفاده کنید تا نتیجه بهترین بگیرید.

8 نظرات
  1. سعید می گوید

    مختصر مفید و جامع بود عالی

    1. hamed aghajani می گوید

      خوشوقتیم و ممنون. منتظرات نظرات دیگر شما هم هستیم.

    2. hamed aghajani می گوید

      ممنون از اینکه مقالات آموزشی تحلیل تکنیکال کلاسیک ما را میخوانید و کامنت میدهید. لطفا دقت داشته باشید که در باشگاه پرورش مهارت‌های معامله گری G2O ما مووینگ اوریج‌های خاصی را بر روی نوسانگر‌های مومنتومی نرمال و نوسانگر‌های مومنتومی غیر نرمال معرفی کرده و استفاده میکنیم.

  2. وحید می گوید

    بسیار عالی
    موفق باشید

    1. hamed aghajani می گوید

      ممنون از اینکه مقالات آموزشی تحلیل تکنیکال کلاسیک ما را میخوانید و کامنت میدهید. لطفا دقت داشته باشید که در باشگاه پرورش مهارت‌های معامله گری G2O ما مووینگ اوریج‌های خاصی را بر روی نوسانگر‌های مومنتومی نرمال و نوسانگر‌های مومنتومی غیر نرمال معرفی کرده و استفاده میکنیم.

  3. طاهره می گوید

    سلام وقت بخیر در مورد قانون فشردگی گفتید که ۱۰ تا moving average رو باید اعمال کنیم میخواستم بپرسم بازه های زمانی رو بر چه اساسی باید مشخص کنیم. ممنون

    1. hamed aghajani می گوید

      ممنون از کامنت. به تایم فریم معامله تون بستگی داره. مقالات زیر سعی کردند قدری در مورد تایم فریم توضیح بدن:
      https://zaya.io/kraje

      https://g2o.academy/%d8%aa%d8%a7%db%8c%d9%85-%d9%81%d8%b1%db%8c%d9%85-%da%86%db%8c%d8%b3%d8%aa-%d9%88-%d8%a7%d9%86%d9%88%d8%a7%d8%b9-%d8%a2%d9%86-%d8%af%d8%b1-%d8%aa%d8%ad%d9%84%db%8c%d9%84-%d8%aa%da%a9%d9%86%db%8c%da%a9/

    2. hamed aghajani می گوید

      فارغ از تایم فریم- توصیه من استفاده از اعداد موجود در سری فیبوناتچی ست. اعدادی مثل 13 21 34 55 89 144 233 377 بازه های زمانی مناسبی هستند. امیدوارم جواب سوالتون گرفته باشید.

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.