همبستگی جفت ارزها چیست و چگونه باید از آن استفاده کرد؟

694

مفهوم همبستگی جفت ارزها در بازارهای مالی، مبحثی است که از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است، ولی از جهاتی کمتر به آن توجه شده. اساساً برای قرارگیری در دسته تریدرهای حرفه‌ای، ضروری است تا همیشه تأثیر پذیری پرتفوی خود از نوسانات دائمی بازار را بررسی کرد و این موضوع در بازارهایی همچون بازار بین‌المللی فارکس از اهمیت دوچندانی برخوردار  است.

همبستگی جفت ارزها به‌طور کلی یک ابزار آماری که نشان از ارتباط میان ۲ جفت ارز با یکدیگر و روند قیمتی آن‌ها باهم است و ازآنجایی‌که در بازارهایی مثل فارکس و بازار ارزهای دیجیتال، ارزهای قابل معامله به‌صورت جفت قیمت‌گذاری می‌گردند، هیچ‌کدام از جفت‌های واحد، به‌طور مستقل از یکدیگر معامله نمی‌شود. درواقع زمانی که تریدرها از همبستگی بین جفت ارزها آگاه باشند، قادر خواهند بود تا از فاکتورهای مؤثر بر پرتفوی خود اطلاع پیدا کنند. ازاین‌رو در این مطلب قصد داریم تا به این مفهوم رایج در برخی بازارهای سرمایه‌گذاری بپردازیم.

همبستگی ارزها (Currency Correlation) چیست؟

همبستگی جفت ارزها ابزاری آماری در بازارهای سرمایه‌گذاری است که بیانگر ارتباط میان ۲ جفت ارز و حرکت آن‌ها با یکدیگر خواهد بود. در حقیقت منظور از همبستگی جفت ارزها این است که آیا ۲ جفت ارز در جهت یکدیگر، خلاف جهت در طی یک بازه زمانی کاملاً به‌صورت تصادفی نسبت به یکدیگر حرکت می‌کنند.

اگر قصد معامله چند جفت ارز را باهم دارید، نکته بسیار مهمی که باید به آن توجه کنید این است که بدانید چگونه روند قیمتی جفت ارزهای مختلف با یکدیگر ارتباط دارد، به‌خصوص وقتی‌که در مورد موضوع چگونگی تأثیر گرفتن میزان ریسک موجود به علت ارتباط میان جفت ارزها، آشنایی چندانی ندارید. درواقع اگر در زمان معامله چند جفت ارز به‌صورت همزمان، درک صحیحی از فعالیتی که انجام می‌دهید نداشته باشید، قطعاً دچار ضرر شدیدی خواهید شد.

جفت ارز- ین ژاپن/ پوند انگلیس

به‌طور کلی علت همبستگی میان جفت ارزها بسیار ساده است. درواقع اگر در حال ترید پوند انگلستان در برابر ین ژاپن (GBP/JPY) باشید، در حقیقت در حال معامله مشتق‌های GBP/USD و USD/JPY خواهید بود و ازاین‌رو جفت ارز GBP/JPY بایستی تا حدودی با یکی از آنها مرتبط باشد و اگر با هیچ‌کدام مرتبط نیست، پس با هردوی جفت ارزهای دیگر مرتبط باشد. پس همبستگی بین جفت ارزها بیشتر به علت جفت بودن آنها است.

ضریب همبستگی

ضریب همبستگی نیز ابزاری آماری است که قاعده ریاضی محاسبه مخصوص به خود را داشته و این قاعده یا فرمول به شکلی طراحی گردیده که حاصل آن عددی میان +1 و -1 خواهد بود. از طرفی این ضریب نشان‌دهنده نوع ارتباط است که باعث تغییر ۲ سری از اعداد به نسبت هم خواهد شد. درواقع همبستگی مثبت یا ضریب همبستگی +1، نشان‌دهنده هم‌جهت بودن حرکت ۲ جفت ارز خواهد بود و همچنین همبستگی منفی یا ضریب همبستگی -1  نیز نشان‌دهنده این است که ۲ جفت ارز در خلاف جهت هم هستند.

علاوه بر این، اگر ضریب همبستگی صفر باشد، این موضوع بدین معنا است که حرکت میان ۲ ارز، دارای همبستگی صفر است یا اصلاً این ۲ فاقد همبستگی بوده و کاملاً غیر وابسته به هم هستند. در حقیقت در این حالت ما به شکل دقیق از چگونگی حرکت یک جفت ارز در رابطه با جفت ارز دیگر، اطلاعی نداریم.

ضمناً، چند دسته ضریب همبستگی در بازار وجود دارد که ازجمله آن‌ها می‌توانیم به ضریب همبستگی درون کلاسی (Intraclass)، رتبه‌ای (Rank) و پیرسون (Pearson) اشاره‌کنیم. البته در بازار فارکس این ضریب همبستگی پیرسون است که دارای بیشترین کاربرد است. درواقع این ضریب همبستگی، قدرت رابطه خطی که میان ۲ جفت ارز در بازار فارکس وجود دارد را محاسبه می‌کند.

به‌عنوان مثال تصویر بالا بیان می‌کند که در بازه زمانی یک ماهه، EUR/USD  و GBP/USD همبستگی قدرتمند و مثبت ۰٫۹۵ را داند و این بدین معنا است که وقتی‌که جفت ارز EUR/USD دچار افزایش قیمت شود، GBP/USD هم در ۹۵% موارد دچار افزایش قیمت خواهد شد. از طرفی با توجه به نمودار بالا، در شش ماه قبل، ضریب همبستگی بین این ۲ جفت ارز کمتر از ۰٫۶۶+ است، ولی در بازه زمانی یک ساله، همواره این ۲ جفت ارز همبستگی قدرتمند و مداومی داشته‌اند.

در مقابل، ضریب همبستگی بین جفت ارزهای EUR/USD و   USD/CHF نیز در هر بازه زمانی، در حدود ۱- است که این بدین معنا است که با هر بار افزایش قیمت EUR/USD، جفت ارز USD/CHF نیز دچار افت قیمت خواهد شد و این یعنی که این ۲ جفت ارز در خلاف جهت هم حرکت می‌کنند. به‌صورت کلی این رابطه حتی در بازه‌های زمانی طولانی‌مدت تر هم صادق خواهد بود، چراکه ارقام همبستگی تقریباً ثابت باقی خواهند ماند، ولی نکته واضح این است که این همبستگی احتمالاً دستخوش تغییر خواهد شد و درنتیجه این تغییر، ضریب همبستگی حتی از قبل نیز مهم‌تر خواهد بود.

اساساً احساسات بازار و عوامل اقتصاد جهانی، بسیار فعال بوده و این قابلیت را دارند تا به‌صورت روزانه دچار تغییر شوند. درواقع همبستگی حال حاضر بین ۲ جفت ارز، ممکن است تا با همبستگی بلندمدت میان ۲ جفت ارز مطابقت نداشته باشد و ازاین‌رو است که آگاهی از همبستگی شش ماهه هم بسیار حائز اهمیت خواهد بود؛ چراکه دیدگاه واضح‌تری از رابطه میان ۲ جفت ارز را ارائه خواهد داد.

کدام جفت ارزها بیشترین همبستگی را دارند؟

به‌طور معمول کشورهایی با روابط اقتصادی قدرتمند باهم، دارای همبستگی قدرتمندتری با یکدیگر هستند. مثلاً جفت ارزهای EUR\USD و GBP\USD به‌طور معمول همبستگی مثبتی دارند؛ چراکه پوند انگلستان و یورو اروپا (EUR)  رابطه نزدیکی باهم دارند که یکی از دلایل این رابطه، موقعیت جغرافیایی کشور انگلستان و جایگاه ارزی این کشور در بانک‌های فعال در حوزه اتحادیه اروپا است.

جداول همبستگی جفت ارزها

در ادامه قصد داریم تا به جداولی اشاره‌کنیم که میزان همبستگی جفت ارز EUR/USD به نسبت دیگر جفت ارزها را نشان می‌دهد.

در ادامه نیز می‌توانید جداول همبستگی بین جفت ارزهایی که بیشترین معاملات در بازارهای مالی دنیا را به خود اختصاص داده ا را مشاهده کنید. ضمن مشاهده این جداول بایستی دقت داشته باشید که این جدول، همبستگی میان جفت ارزها را تنها در تاریخ ۲۶ نوامبر سال ۲۰۱۹ با استفاده از ضریب همبستگی پیرسون نشان می‌دهد.

در جدول زیر نیز مشاهده خواهید کرد که جفت ارز EUR/USD با GBP/USD همبستگی قدرتمند و مثبتی دارد که رقم آن برابر 0.94 است.

همبستگی جفت ارزها در بازار فارکس

همان‌طور که در بالا توضیح دادیم، ارزها اساساً به شکل جفت بیان می‌شوند و هر جفت ارز با جفت ارزی دیگر، همبستگی دارد. از طرفی داده‌های مربوط به همبستگی ارزها نیز به‌طور معمول در قالب جدولی به نمایش درمی‌آید که نقاط تقاطع این جداول، همبستگی جفت ارزها را بیان می‌کند.

تصویر زیر را مشاهده کنید.

در تصویر فوق، همبستگی میان جفت ارزهای گوناگون به شکل درصد نمایش داده‌شده و این همبستگی می‌تواند در بازه منفی ۱۰۰% تا مثبت ۱۰۰% دارای نوسان باشد. از طرفی در جدول فوق، جفت ارزهای EUR/USD و USD/CAD نیز دارای همبستگی منفی هستند و این در حالی است که جفت ارزهای USD/CHF و EUR/JPY دارای همبستگی مثبتی هستند.

به‌صورت کلی در این جدول شما بایستی به دنبال اعدادی باشید که نزدیک به ۱- باشند و همبستگی‌های نزدیک به عدد صفر، مثل جفت ارزهای AUD/USD و EUR/AUD جذابیت آن‌چنانی نخواهند داشت. از طرفی دقت داشته باشید که در بازار فارکس، جفت ارزهایی که همبستگی مثبتی باهم دارند، در یک جهت درحرکت هستند. مثلاً وقتی‌که نرخ جفت ارز USD/CHF افزایش پیدا کند، جفت ارز EUR/JPY نیز تقریباً به مقدار ۸۵٫۶% افزایش جفت ارز USD/CHF، رشد خواهد داشت. از طرفی وقتی‌که نرخ جفت ارز USD/CAD افزایش پیدا کند، جفت ارز EUR/USD به مقدار ۷۴٫۴% کاهش پیدا می‌کند.

علاوه بر این موارد، زمانی که متوجه شدید که کدام‌یک از جفت ارزها همبستگی مثبت یا منفی قدرتمندی باهم دارند، می‌توانید به‌صورت نسبی پیش‌بینی کنید که روند یکی از آنها به نسبت دیگری به چه شکل خواهد بود. ازاین‌رو اگر در نمودارهای فارکس، جفت ارز EUR/USD صعودی باشد، به‌احتمال‌زیاد، جفت ارز USD/CAD نزولی خواهد بود. در حقیقت برای یک تریدر فعال در بازار فارکس، چنین اطلاعاتی از بسیاری از جهان حائز اهمیت است که در ادامه به این موارد خواهیم پرداخت.

چگونه از همبستگی جفت ارزها در معاملات فارکس استفاده کنیم؟

اساساً همبستگی جفت ارزها در بازار معاملاتی فارکس، دارای کاربردهای مختلفی است که در ادامه به توضیح هر یک از آنها خواهیم پرداخت.

افزایش سودآوری

معمولاً  فارکس بیشتر از ۱۰۰ جفت ارز را جهت ترید در اختیار تریدرهای خود قرار می‌دهد که بررسی همه این جفت ارزها به‌هیچ‌عنوان کار ساده‌ای نخواهد بود، ولی می‌توان به کمک جدول همبستگی جفت ارزها که در بالا به آن اشاره داشتیم، به نمایی کلی از حرکت بازار، بدون نیاز به بررسی تک‌تک جداول دست پیدا کرد. مثلاً فرض کنید که روند بعدی جفت ارزهای USD و CHF  را پیش‌بینی کرده و یک پوزیشن روی آن بازکرده‌اید، درنتیجه شما بلافاصله قادر خواهید بود تا بر روی این جفت ارزها، یک پوزیشن معکوس بازکنید و علت این موضوع نیز این است که جفت ارزهای USD و CHF  همبستگی قدرتمندی با یکدیگر داشته و از طرفی دارای رابطه‌ای عکس هم هستند. در حقیقت با این کار شما با بررسی یک جفت ارز و کمی تلاش بیشتر، قادر خواهید بود تا از ۲ یا حتی ۳ ارز سود به‌دست آورید.

معاملات همزمان

تحلیلگرهایی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، در قیاس با تحلیلگران فاندامتال، به‌وسیله اندیکاتورهای تکنیکالی پیش از ایجاد یک پوزیشن معاملاتی، اقدام به بررسی با دقت هر نمودار می‌کنند. این در حالی است که اشخاصی که پیش از سفارش گذاری اقدام به بررسی هر نمودار کنند، تعداد معاملاتی که می‌توانند در طول یک روز انجام بدهند، محدود خواهد بود و نتیجتاً اینکه بررسی همبستگی ارزها می‌تواند به تریدرها در ایجاد پوزیشن های معاملاتی بیشتر کمک شایانی کند.

مطالعه مقاله معرفی کامل انواع نمودار های تحلیل تکنیکال را پیشنهاد میکنیم.

پوشش ریسک

برخی اوقات این امکان وجود دارد تا حتی با دقیق‌ترین تحلیل‌ها نیز، معاملات ما همراه با زیان باشد. به‌عنوان نمونه فرض کنید که یک پوزیشن خرید بر روی جفت ارز USD / GBP باز کرده‌اید و بعد از گذشت چند دقیقه، به این نتیجه می‌رسید که احتمالاً این کار اشتباه بوده است. درنتیجه در این شرایط قادر هستید تا با باز کردن یک پوزیشن خرید بر روی جفت ارزی دیگر با همبستگی منفی، زیان معامله اول را جبران کنید. مثلاً جفت ارز USD  و JPY  همبستگی منفی قدرتمندی با جفت ارز USD / GBP دارد و ایجاد یک پوزیشن خرید بر روی این جفت ارز، بخشی از زیان معامله اولیه را پوشش می‌دهد.

تأیید شکست‌ها

اگر از استراتژی نقاط پیوت در راستای شناسایی سطوح مقاومت و حمایت استفاده کنید، همبستگی جفت ارزها می‌تواند در تأیید تحلیل و پیش‌بینی شما مفید باشد. تصور کنید که جفت ارز EUR/USD در نزدیکی یک سطح مقاومتی قرار دارد، ولی شما اطلاع ندارید که قیمت قصد شکست این سطح را دارد یا قصد دارد از نقطه پیوت بازگردد. در این شرایط، بررسی جفت ارزهای دیگر که همبستگی قدرتمندی با این جفت ارز دارند، می‌تواند به شما کمک شایانی کند و به‌این‌ترتیب قادر خواهید بود تا هم همبستگی‌های مثبت و هم همبستگی‌های منفی را تحلیل کنید.

مقاله بررسی انواع پیوت در تحلیل تکنیکال را حتما بخوانید.

مثلاً جفت ارز EUR/USD همبستگی مثبت قدرتمندی با جفت ارزهای GBP/USD و AUD/USD دارد و ازاین‌رو می‌توانید تحلیل کنید که آیا این جفت ارزها نیز در نزدیکی سطوح مقاومت قرار دارند یا خیر. از طرفی جفت ارزهای USD/CHF و USD/JPY نیز دارای همبستگی منفی قدرتمندی با جفت ارز EUR/USD هستند و نتیجتاً اینکه قادر خواهید بود تا با مشاهده نمودار آنها، متوجه شوید که آیا در نزدیکی سطوح حمایتی قرار دارند یا نه.

سخن پایانی

به‌طور کلی باید این نکته را مدنظر قرار داد که همواره این امکان وجود دارد که در بازارهای مالی همچون فارکس، روندهای قیمتی طبق پیش‌بینی‌ها و تحلیل‌ها پیش نرفته و جدول همبستگی جفت ارزها به‌نوعی ما را گمراه کنند. ازاین‌رو به‌هیچ‌عنوان نباید صرفاً با اتکا به اینکه جفت ارزها باهم همبستگی دارند، پوزیشن های معاملاتی بازکنیم. در حقیقت اگر صرفاً بر اساس این موضوع اقدام به ترید کنیم، در مواردی که تحلیل‌ها اشتباه باشند، معاملات با زیان بسته‌شده و بخش اعظمی از دارایی خود را از دست خواهید داد.

از طرفی همواره دقت کنید که همبستگی میان جفت ارزها مثبت یا منفی است و همبستگی مثبت بدین معنی  است که ۲ جفت ارز همسو باهم درحرکت هستند و از طرفی همبستگی منفی نیز یعنی ۲ جفت ارز در خلاف جهت هم حرکت می‌کنند.

4 نظرات
  1. محمدجواد می گوید

    مقاله کاملی در اینباره بود.ممنون

    1. hamed aghajani می گوید

      مرسی محمدجواد عزیز. باز هم منتظرات شما هستیم.

  2. وحید می گوید

    سلام ممنون پس مزید بر علت اینکه چرا جفت ارزها طرفدار داره همین همبستگی شان است.
    تو مقاله از جدول ضرایب ساعتی و 4 ساعته بهره بردید منبع خاصی هست که بشود ضرایب هبستگی ارزها را در تایم های مختلف در لحظه بصورت جدول داشته باشیم یا خیر؟

    1. hamed aghajani می گوید

      در باشگاه پرورش مهارتهای معامله گری شما با طریقه پیدا کردن قوی ترین و ضعیف ترین ارزهای هفته و روز آشنا میشید. چنین ابزاری بسیار مفیدتر از ضرایب همبستگی ارزها است.

ارسال یک پاسخ

آدرس ایمیل شما منتشر نخواهد شد.